近期，擁有今日頭條、抖音的字節(jié)跳動占據(jù)了A股的“頭條”，其A股小伙伴們也順道受益，更有甚者，開啟連板模式，A股市場的“字節(jié)”魔力能維持多久呢？

　　沾上“字節(jié)”就能火？

　　概念股表現(xiàn)分化

　　今日(6月16日)字節(jié)跳動概念開盤領(lǐng)漲，隨后白馬消費(fèi)、周期股、科技股紛紛做多，字節(jié)跳動概念股逐步分化。

　　不過，強(qiáng)者恒強(qiáng)局面仍存，搭上“字節(jié)”便車之后，凱撒文化今日再度漲停，7個交易日收獲6個漲停板。

　　值得注意的是，4月7日宣布成為抖音的海外業(yè)務(wù)總代理后，省廣集團(tuán)便開啟了“飆紅”模式，今日卻一反常態(tài)，截至收盤，股價下跌2.68%。

　　也有上市公司開始“恐高”。昨日(6月15日)股價漲停的富春股份15日晚發(fā)布澄清公告。公告稱，截至目前，公司暫未與字節(jié)跳動開展具體業(yè)務(wù)合作。如有相關(guān)合作信息，公司將履行信息披露義務(wù)。

　　不過，方正證券指出，手游渠道變遷，新興流量巨頭字節(jié)崛起，并積極切入游戲發(fā)行與自研，加速CP價值重塑及游戲買量市場發(fā)展。建議關(guān)注：三七互娛(字節(jié)重要游戲買量主)、凱撒文化(旗下《火影忍者》獲字節(jié)獨(dú)家代理發(fā)行)、姚記科技(旗下《小美斗地主》由字節(jié)獨(dú)代，1月多日位居IOS游戲免費(fèi)榜TOP1，豎版有望于7月上線)、富春股份。

　　短視頻行業(yè)廣告容量快速擴(kuò)張，為相關(guān)MCN機(jī)構(gòu)變現(xiàn)、廣告代理業(yè)務(wù)帶來新機(jī)遇。建議關(guān)注：省廣集團(tuán)、藍(lán)色光標(biāo)、華揚(yáng)聯(lián)眾、科達(dá)股份、引力傳媒等。此外，字節(jié)不斷完善自身內(nèi)容產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)加強(qiáng)上游IP版權(quán)合作與布局。建議關(guān)注：【掌閱科技(603533)、股吧】、捷成股份、中文在線等。

　　一場好戲才剛剛開始？

　　巧合的是，當(dāng)下一條耐人尋味的消息傳來。6月12日，號稱“最牛街道”的深圳南山粵海街道再次迎來一塊商業(yè)用地出讓，土地面積4091.88平米，建筑面積為6.26萬㎡，起拍價10.82億元，樓面價約為每平方米1.73萬元，競買保證金需要2.614億元。最終，深圳今日頭條科技有限公司以底價10.82億元將這塊地收入囊中。

　　目前，該地塊周邊是中國華潤大廈、阿里中心、中鐵南方總部大廈、海信南方大廈等總部大樓，以及在建中的騰訊項(xiàng)目等。而今日頭條拍下的這個地塊，正好和騰訊、阿里中心形成三足鼎立之勢。

　　字節(jié)跳動雖未上市，但近幾年發(fā)展迅猛。中信證券研報(bào)指出，伴隨字節(jié)系在用戶、時長的高速增長，字節(jié)系廣告收入迅速增長，成為國內(nèi)甚至全球數(shù)字廣告領(lǐng)域的頭部玩家。字節(jié)跳動2019年廣告收入已經(jīng)超越百度、騰在量級上已接近Facebook的30%、谷歌的15%。

　　以騰訊為例，2019年騰訊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3772.89億元(540.82億美元)，同比增長21%。其中，網(wǎng)絡(luò)廣告收入為683.77億元，同比增長18%；網(wǎng)絡(luò)游戲收入為1147億元，同比增長10%。

　　另外，字節(jié)跳動收入同樣增長迅速。有相關(guān)報(bào)道稱，字節(jié)跳動2019年的營收超過170億美元(1200億元)，凈利潤超過30億美元，2018年該公司營收約74億美元。字節(jié)跳動表示，對市場傳言不回應(yīng)。

　　正如中國基金報(bào)所述，盡管兩家廠商在收入上差距不小，但是對于BAT而言，字節(jié)跳動仍舊是個不容小覷的競爭對手。據(jù) App Growing 聯(lián)合 TopOn 發(fā)布的《2019年中國手游市場廣告買量及年度報(bào)告》顯示，2019 年上半年字節(jié)跳動旗下官方營銷平臺巨量引擎中休閑游戲的廣告占比達(dá)到17.7%，遠(yuǎn)高于百度的6.48%和和阿里的4.45%。巨量引擎74.82%的廣告投放仍來自重度游戲，字節(jié)跳動也逐漸從輕量游戲進(jìn)入重度游戲深水區(qū)。

　　2019年3月字節(jié)跳動收購上海墨鹍100%股權(quán)，加碼大型游戲開發(fā)。同年6月字節(jié)跳動組建百人團(tuán)隊(duì)，啟動自研游戲?yàn)橹鞯摹熬G洲計(jì)劃”，主要針對中重度游戲。2020年1月，字節(jié)跳動已組建超1000人游戲團(tuán)隊(duì)，并將于今年春季推出2款游戲，目標(biāo)用戶包括國內(nèi)和海外玩家。

      或許，一場巨頭之間的好戲才剛剛開始？

　　深扒字節(jié)跳動系的紅利

　　騰訊這樣的巨頭已有22年歷史，而字節(jié)跳動成立僅8年。

　　國海證券分析，從2000年QQ到 2011年微信均成為想象級的流量池，擁有得天獨(dú)厚優(yōu)勢下切入不同板塊，長視頻成為各家在內(nèi)容平臺板塊中的必選。長視頻從燒錢獲取用戶后，推出付費(fèi)模式圈定用戶，從外部采購到自制，終結(jié)視頻行業(yè)無序燒錢格局。長視頻格局穩(wěn)定下，新進(jìn)入者何去何從下，2012年3月，字節(jié)跳動成立。

     正如國海證券所述，字節(jié)跳動成立八年，從媒介與內(nèi)容賽道卡位，左手今日頭條右手抖音短視頻，成為行業(yè)的新物質(zhì)也帶來新生態(tài)。

　　今日頭條從一個信息服務(wù)平臺起家，如今的規(guī)模早已非單純的資訊平臺。從分發(fā)方式來看，今日頭條目前擁有推薦引擎、搜索引擎、關(guān)注訂閱和內(nèi)容運(yùn)營等多種分發(fā)方式，囊括圖文、視頻、問答、微頭條、專欄、小說、直播、音頻和小程序等多種內(nèi)容體裁。旗下的產(chǎn)品矩陣還包括了搜索引擎頭條搜索、內(nèi)容創(chuàng)作與分發(fā)平臺頭條號、社交產(chǎn)品微頭條等。

　　除了今日頭條之外，目前字節(jié)跳動旗下另一家知名子公司便是抖音。Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，2020年5月抖音及海外版TikTok在全球App Store&Google Play收入達(dá)9570萬美元，同比增長9.6倍，蟬聯(lián)全球移動應(yīng)用收入榜TOP1。截至20年4月TikTok全球總下載量突破20億，5月單月下載量超1.19億，位居非游戲類APP下載量TOP1。此外，Questmobile數(shù)據(jù)顯示，2020年5月抖音MAU5.13億、DAU2.92億，DAU/MAU達(dá)57%，20年1-5月人均單日使用時長達(dá)93.26分鐘。

　　字節(jié)跳動用8年時間高效的完成原始積累，打造屬于自己的王國，誕生出“字節(jié)跳動產(chǎn)業(yè)鏈”，字節(jié)跳動產(chǎn)業(yè)鏈以資訊智能分發(fā)到短視頻媒介的重塑后，后續(xù)對大屏與游戲等切入也是其內(nèi)容與媒介“版圖”拓展的選擇。伴隨字節(jié)跳動資本化的預(yù)期，也有望帶來廣告數(shù)字營銷、游戲影視內(nèi)容經(jīng)紀(jì)、直播電商等第二波增長曲線的紅利。

　　綜合自中國基金報(bào)、天極網(wǎng)、等

　　(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)