2017-08-03 銀河證券-晨會紀要 2017-08-03 類別：券商晨報 機構：銀河證券 研究員：--

　　[摘要]

　　8月投資組合：8月投資依然相對謹慎，以自下而上精選個股為主。8月股票組合（不分先后）：魯陽節(jié)能(002088)（002008）、水井坊(600779) （600779）、長江電力(600900) （600900）、杰瑞股份(002353) （002353）、宇通客車(600066) （600066）、陜西煤業(yè)(601225) （601225）、四創(chuàng)電子(600990) （600990）、榮盛發(fā)展(002146) （002146）、ST生化(000403)（000403）、中信證券(600030) （600030）。

　　一、市場簡評周三A股震蕩整理。上證綜指收盤下跌0.23%，報收于3285.06；深成指下跌0.53%，報收于10469.34；創(chuàng)業(yè)板下跌0.93%，報收于1724.83。行業(yè)方面，除了綜合、鋼鐵、銀行、煤炭、有色、非銀、建材行業(yè)略有上漲外，其他22個行業(yè)悉數(shù)下跌。主題方面，昨日漲停板、雄安新區(qū)、裝配式建筑、煤電重組、京津冀一體化、小金屬、充電樁、建筑節(jié)能漲幅超過0.19%。兩市共成交5845.32億元，較上一交易日（成交5419.67億元）放量近1成。國際市場方面，周三全球股市漲跌互現(xiàn)，道指收盤突破22000點，連續(xù)第六天創(chuàng)新高，納指基本收平，標普小幅上漲。泛歐斯托克600指數(shù)下跌0.4%。亞太股市多數(shù)上漲，日股再度站上20000點關口。紐約黃金期貨下跌、原油期貨上漲。

　　周三在岸人民幣兌美元16:30收盤價報6.7219，較上一交易日跌25個基點。人民幣兌美元中間價調貶57個基點，報6.7205。周三美元指數(shù)跌0.2%，報92.8856，盤中觸及15個月低點92.5356。

　　美聯(lián)儲官員講話令人懷疑美聯(lián)儲會否在12月升息，且市場預期歐洲央行將采取鷹派立場。

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　　【減持新規(guī)公布以來大宗交易市場降溫明顯】減持新規(guī)公布已經(jīng)兩個多月時間，大宗交易市場明顯降溫。數(shù)據(jù)顯示，5月大宗交易數(shù)量為1334筆，6月和7月分別為917筆、743筆。大宗交易對大股東減持的吸引力已大大降低，但由于其特有的優(yōu)勢，大宗交易市場仍然保持著活力。

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　　【銀行不良資產處置渠道拓寬可期】銀監(jiān)會最新表態(tài)稱，綜合采取多種手段，加大處置和核銷不良貸款的力度。這對于不良資產的多元化處置是一個積極的政策信號，預計未來、債轉股等處置渠道的探索將有新的突破。

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　　【恒指迭創(chuàng)新高金融股獲熱捧】港股近日不斷創(chuàng)新高，恒指逼近28000點，金融股表現(xiàn)突出，遭資金搶籌。市場資金充裕、龍頭股業(yè)績靚麗和即將到來的中期業(yè)績披露時間窗口吸引了龐大的南下資金搶籌金融股。中資銀行股、中資保險股躋身滬港通、深港通資金買入前十。市場繼續(xù)看好金融板塊后期走勢。

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　　【國企境外投資緊扎籬笆防風險】規(guī)范境外投資，防止國有資產流失，政府再次推出有力舉措。財政部近日印發(fā)了《國有企業(yè)境外投資財務管理辦法》，8月1日起已正式施行。

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　　【中國版“市政收益?zhèn)比媪料唷坷^全國試點土地儲備、政府收費公路地方政府專項債券之后，財政部昨日印發(fā)《關于試點發(fā)展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》，鼓勵有條件地方在更多有一定收益的公益性事業(yè)領域探索分類發(fā)行專項債券，這意味著中國版“市政收益?zhèn)比媪料唷?/p>

　　當前經(jīng)濟總體較為穩(wěn)定，繼續(xù)關注主題性、結構性機會。市場仍呈現(xiàn)結構性行情特征，繼續(xù)關注國家發(fā)展戰(zhàn)略、供給側改革、國企并購重組及PPP等主題。

　　關注8月組合。8月組合包括：魯陽節(jié)能（002008）、水井坊（600779）、長江電力（600900）、杰瑞股份（002353）、宇通客車（600066）、陜西煤業(yè)（601225）、四創(chuàng)電子（600990）、榮盛發(fā)展（002146）、ST生化（000403）、中信證券（600030）。