在前期廣泛征求意見基礎(chǔ)上，6月12日，深交所正式發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排，共計(jì)8項(xiàng)主要業(yè)務(wù)規(guī)則及18項(xiàng)配套細(xì)則、指引和通知。新發(fā)布的相關(guān)制度規(guī)則主要從發(fā)行上市審核、持續(xù)監(jiān)管、交易等方面進(jìn)行調(diào)整完善。

　　本次發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排正式施行時(shí)間不同，各市場(chǎng)參與人需了解具體實(shí)施情況。其中，備受關(guān)注的《創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》自按照《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》發(fā)行上市的首只股票上市首日起施行。就紅籌企業(yè)申報(bào)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市和交易中涉及的相關(guān)事項(xiàng)，深交所也作出針對(duì)性安排。

　　從三方面調(diào)整完善規(guī)則

　　4月27日至5月11日，深交所就8項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見，共收到近300份反饋意見。深交所將合理可行的意見建議充分吸收采納到相關(guān)制度規(guī)則中，主要從三個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整和完善。

　　發(fā)行上市審核類規(guī)則方面，包括進(jìn)一步明確創(chuàng)業(yè)板定位，在充分體現(xiàn)包容性的前提下，設(shè)置行業(yè)負(fù)面清單；完善小額快速再融資機(jī)制；修改完善審核時(shí)限要求，明確“三個(gè)月”時(shí)限要求，保持規(guī)則體系協(xié)調(diào)銜接；調(diào)整上市委會(huì)議相關(guān)時(shí)間安排，將上市委會(huì)議通知時(shí)間由會(huì)議召開7個(gè)工作日前改為5個(gè)自然日前；明確招股說明書引用財(cái)務(wù)報(bào)表有效期，明確在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特別情況下，在審核階段，發(fā)行人可以申請(qǐng)適當(dāng)延長，延長至多不超過3個(gè)月。此外，考慮今年疫情防控特殊情況，在受理階段，于2020年7月31日前，發(fā)行人招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)表有效期可延長1個(gè)月；發(fā)布審核銜接安排的通知，明確在審企業(yè)審核順序、保薦工作底稿提交截止時(shí)間等事項(xiàng)。

　　持續(xù)監(jiān)管類規(guī)則方面，包括完善紅籌企業(yè)上市及退市條件，調(diào)整紅籌企業(yè)股本總額及股權(quán)結(jié)構(gòu)上市條件，明確股本總額按股份總數(shù)、存托憑證份數(shù)計(jì)算，明確上市條件關(guān)于“營業(yè)收入快速增長”的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整紅籌企業(yè)交易類退市相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步優(yōu)化退市指標(biāo)，將市值退市指標(biāo)調(diào)整為連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤市值低于3億元。完善財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)，公司因觸及財(cái)務(wù)類指標(biāo)被實(shí)施*ST后，下一年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見的，也將被終止上市等。

　　交易類規(guī)則方面，限價(jià)申報(bào)單筆最高申報(bào)數(shù)量調(diào)整至30萬股，市價(jià)申報(bào)調(diào)整至15萬股。同步放寬相關(guān)基金漲跌幅至20%，將跟蹤指數(shù)成份股僅為創(chuàng)業(yè)板股票或其他實(shí)行20%漲跌幅限制股票的指數(shù)型ETF、LOF或分級(jí)基金B(yǎng)類份額，以及80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資創(chuàng)業(yè)板股票或其他實(shí)行20%漲跌幅限制股票的LOF漲跌幅調(diào)整為20%，具體名單由深交所公布。

　　抓緊組建創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)

　　就紅籌企業(yè)申報(bào)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市和交易中涉及的相關(guān)事項(xiàng)，深交所也作出針對(duì)性安排。比如，明確紅籌企業(yè)上市之前向投資人發(fā)行帶有約定贖回權(quán)等優(yōu)先權(quán)利的優(yōu)先股，若發(fā)行人和投資人承諾在申報(bào)和發(fā)行過程中不行使優(yōu)先權(quán)利的，可以在上市前轉(zhuǎn)換為普通股，對(duì)轉(zhuǎn)換后的股份不按突擊入股處理。

　　紅籌企業(yè)在適用創(chuàng)業(yè)板上市條件中“股本總額”相關(guān)規(guī)定時(shí)，不按照總金額計(jì)算，調(diào)整為發(fā)行后的股份總數(shù)或者存托憑證總份數(shù)。對(duì)于具有協(xié)議控制架構(gòu)或類似特殊安排的紅籌企業(yè)，以適當(dāng)方式對(duì)其股票或存托憑證作出特別標(biāo)識(shí)。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。接下來，深交所有序開展在審企業(yè)平移和新申報(bào)企業(yè)的受理、審核等工作，認(rèn)真做好銜接安排。抓緊組建創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)、行業(yè)咨詢專家?guī)?、股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)及會(huì)計(jì)、法律專業(yè)咨詢委員會(huì)，做好委員和專家遴選工作。壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，建立中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，督促保薦人等中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，提高發(fā)行人等市場(chǎng)主體的信息披露質(zhì)量。積極協(xié)調(diào)市場(chǎng)各方完成技術(shù)改造，持續(xù)跟蹤會(huì)員適當(dāng)性相關(guān)系統(tǒng)改造及存量投資者重簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書情況，全力保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)啟動(dòng)、順利實(shí)施。