8月18日晚間，剛剛披露業(yè)績(jī)大增的藍(lán)思科技(300433.SZ)再下一城。公司及其全資子公司藍(lán)思國(guó)際與蘋果供應(yīng)商可成科技于2020年8月18日簽署了《股權(quán)買賣契約》，藍(lán)思國(guó)際以現(xiàn)金99億元收購(gòu)可勝科技(泰州)有限公司以及可利科技(泰州)有限公司各100%的股權(quán)。

　　藍(lán)思科技表示，目標(biāo)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為手機(jī)金屬機(jī)殼加工及組裝，從事各類合金的生產(chǎn)、銷售與研發(fā)。通過本次交易，將為公司進(jìn)一步向下游供應(yīng)鏈進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　17日晚間，藍(lán)思科技披露了2020年半年度報(bào)告。公司超額完成上半年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)——實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入155.68億元，較上年同期增長(zhǎng)37.05%；歸母凈利潤(rùn)19.12億元，較上年同期增長(zhǎng)1322.42%。

　　滿負(fù)荷訂單釋放業(yè)績(jī)

　　“消費(fèi)電子產(chǎn)品迭代迅速，能夠緊跟各大消費(fèi)電子品牌發(fā)展動(dòng)態(tài)的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股憑借技術(shù)、成本控制、企業(yè)管理的優(yōu)勢(shì)，往往具備了較高的業(yè)績(jī)確定性。且該行業(yè)具有上下半年淡旺季較分明的特點(diǎn)。在訂單飽滿的情況下，企業(yè)的盈利能力逐季提升?！币晃籘MT行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　訂單充足、需求旺盛是藍(lán)思科技上半年業(yè)績(jī)大增的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)思科技的中小尺寸防護(hù)玻璃產(chǎn)品銷售收入111.64億元，較上年同期增加40.96%；大尺寸防護(hù)玻璃產(chǎn)品銷售收入23.29億元，較上年同期增加40.22%；新材料及其他產(chǎn)品銷售收入18.53億元，較上年同期增加9.01%。

　　此外，公司向前五大客戶的銷售金額為119.95億元，較上年同期增加48.19%。截至2020年6月底，藍(lán)思科技各類產(chǎn)品在手訂單金額達(dá)到192.47億元。同時(shí)，藍(lán)思科技預(yù)計(jì)，因下半年的行業(yè)旺季關(guān)系，訂單需求會(huì)進(jìn)一步增加。

　　天眼查顯示，藍(lán)思科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋視窗與外觀防護(hù)玻璃、藍(lán)寶石、精密陶瓷、觸控模組、攝像頭、按鍵配件、組裝等。產(chǎn)品應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴等消費(fèi)電子領(lǐng)域。

　　同時(shí)，公司還稱，已與蘋果、三星、華為、OPPO、vivo、小米、特斯拉、亞馬遜等一眾國(guó)內(nèi)外知名品牌達(dá)成長(zhǎng)期深度合作。

　　進(jìn)入今年二季度以來，陸股通累計(jì)增持藍(lán)思科技1346萬股。截至6月30日，陸股通持股9606萬股，占總股本2.19%，持倉(cāng)市值約27億元，為藍(lán)思科技的第三大股東。

　　值得注意的是，藍(lán)思科技的產(chǎn)能已經(jīng)不能完全滿足訂單，公司計(jì)劃通過再融資擴(kuò)產(chǎn)。8月1日公告顯示，藍(lán)思科技擬定增不超過13億股，募資不超過150億元，用于總投資164.77億元的5個(gè)項(xiàng)目，包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目、智能穿戴和觸控功能面板、車載玻璃及大尺寸功能面板、3D觸控功能面板和生產(chǎn)配套設(shè)施，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。藍(lán)思科技預(yù)計(jì)，完全建成達(dá)產(chǎn)后，每年將新增營(yíng)業(yè)收入131億元，新增凈利潤(rùn)18.28億元。

　　短期調(diào)整無礙成長(zhǎng)性釋放

　　8月18日，滬深兩市股指全天窄幅震蕩，三大股指最終全部收紅。滬指上漲0.36%，收?qǐng)?bào)3451.09點(diǎn)，為2018年2月6日以來最高收盤價(jià)；深成指、創(chuàng)業(yè)板指分別收?qǐng)?bào)13768.17點(diǎn)、2701.06點(diǎn)。

　　板塊方面，光刻膠、消費(fèi)電子代工、光模塊等悉數(shù)下跌。業(yè)績(jī)亮眼的藍(lán)思科技、長(zhǎng)盈精密亦未得到資金追捧。其中，藍(lán)思科技跌1.58%，報(bào)30.97元。此外，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的立訊精密(002475.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)均收跌逾2%。

　　自下半年以來，TMT、消費(fèi)電子等科技板塊暫未嶄露頭角，不斷消化前期透支的高估值。反觀藍(lán)籌行業(yè)，如地產(chǎn)、化工、交運(yùn)、農(nóng)林牧漁等板塊，股價(jià)表現(xiàn)明顯好于前期強(qiáng)勢(shì)的醫(yī)藥和科技板塊。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年藍(lán)思科技股價(jià)累計(jì)上揚(yáng)84.96%，領(lǐng)漲消費(fèi)電子板塊。

　　7月1日至今，藍(lán)思科技累計(jì)上漲11.48%，雖高于創(chuàng)業(yè)板指同期累計(jì)漲幅(10.78%)，但卻跑輸上證指數(shù)(15.63%)。

　　在市場(chǎng)風(fēng)格不斷平衡的過程中，以消費(fèi)電子為代表的科技成長(zhǎng)股能否在下半年迎來又一輪上漲？

　　上投摩根基金經(jīng)理李德輝對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“時(shí)間站在了成長(zhǎng)股的一邊，更愿意給具備高確定性的成長(zhǎng)股高估值，是對(duì)未來成長(zhǎng)邏輯的看好。而價(jià)值股、周期股盡管有一定估值低的優(yōu)勢(shì)，短期波動(dòng)能帶來一定收益，但從長(zhǎng)期來看缺乏成長(zhǎng)股持續(xù)向上的邏輯。”

　　無獨(dú)有偶，對(duì)于科技股后市，匯豐晉信科技先鋒基金的基金經(jīng)理陳平表示，市場(chǎng)短期波動(dòng)加大，但并不會(huì)改變科技長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)，成長(zhǎng)股的調(diào)整無礙未來的成長(zhǎng)性。

　　他進(jìn)一步說道：“與全市場(chǎng)其他的主要資產(chǎn)類別相比較，未來TMT成長(zhǎng)股可能是最好的資產(chǎn)之一。美國(guó)和中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)都表明，長(zhǎng)期來看，科技是長(zhǎng)期跑贏大盤的行業(yè)。”

　　（文章來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）