記者 王寧

　　為更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶，幫助其熟悉交割業(yè)務(wù)、參與期貨市場(chǎng)，11月30日至12月1日，大商所在線上舉辦“交割倉(cāng)庫(kù)面對(duì)面”江蘇站活動(dòng)，邀請(qǐng)江蘇省部分交割倉(cāng)庫(kù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人開(kāi)展系列講座，向上下游企業(yè)介紹期貨交割具體業(yè)務(wù)以及相關(guān)注意事項(xiàng)，幫助江蘇等地企業(yè)參與期貨交易及交割。本次活動(dòng)吸引了期貨公司、產(chǎn)業(yè)客戶等人士1.1萬(wàn)人次觀看。

　　江蘇地處長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶，下轄13個(gè)省轄市，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)最活躍的省份之一，省內(nèi)鋼鐵、化工及農(nóng)業(yè)發(fā)展均穩(wěn)居全國(guó)前列，很多實(shí)體企業(yè)參與期貨市場(chǎng)。農(nóng)產(chǎn)品、能源化工等多個(gè)期貨品種均在江蘇設(shè)有交割倉(cāng)庫(kù)。

　　此次活動(dòng)中，大商所豆粕、豆油期貨交割庫(kù)南京鐵心橋國(guó)家糧食儲(chǔ)備庫(kù)期貨交割部負(fù)責(zé)人周錢(qián)超告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，實(shí)物交割的本質(zhì)是倉(cāng)單的交易，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)按照交易所規(guī)定的程序提交注冊(cè)申請(qǐng)后，經(jīng)交易所注冊(cè)的符合期貨合約規(guī)定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)物提貨憑證。

　　每個(gè)交割庫(kù)的交割流程大同小異，但也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況有所不同。以江蘇奔牛港為例，該交割庫(kù)是大商所指定的聚烯烴期貨品種交割倉(cāng)庫(kù)。據(jù)江蘇奔牛港作業(yè)區(qū)副經(jīng)理陳睿聞介紹，聚烯烴期貨交割要先進(jìn)行入庫(kù)注冊(cè)，詢問(wèn)倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容，簽訂協(xié)議，然后支付30元/噸的預(yù)報(bào)定金，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)組織進(jìn)庫(kù)；當(dāng)進(jìn)庫(kù)完畢后，應(yīng)與倉(cāng)庫(kù)確認(rèn)貨物數(shù)量、包裝質(zhì)量及貨物批次是否符合注冊(cè)要求；自提交預(yù)報(bào)起30個(gè)自然日內(nèi)全數(shù)到貨，則可向倉(cāng)庫(kù)提出退還定金，否則按未到數(shù)量罰沒(méi)定金。

　　集中交割是豆油、棕油、豆粕等期貨品種最常見(jiàn)的交割方式。據(jù)益海（泰州）糧油工業(yè)有限公司期貨專員范雪健介紹，集中交割采用三日交割法，即該合約最后交易日后的連續(xù)三個(gè)交易日，分別稱為第一、第二、第三交割日。具體來(lái)看，第一交割日為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提交日，賣(mài)方客戶在閉市前提交與交割持倉(cāng)相同的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，交易所閉市后，公布倉(cāng)單信息。第二交割日為配對(duì)日，買(mǎi)方在閉市前，根據(jù)倉(cāng)單信息提交交割意向申報(bào)。配對(duì)日閉市后 ，交易所根據(jù)倉(cāng)單分配原則，分配倉(cāng)單及配對(duì)結(jié)果。第三交割日為交收日，最后交割日閉市前，買(mǎi)方會(huì)員應(yīng)當(dāng)補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的差額貨款。結(jié)算后，買(mǎi)方收取倉(cāng)單，賣(mài)方收取80%的貨款，尾款待增值稅發(fā)票交付后結(jié)清。

　　“交割無(wú)小事，由于立場(chǎng)與利益的不同，任何一點(diǎn)小事都可能無(wú)限放大?！奔状肌⒁叶冀桓顜?kù)張家港保稅區(qū)長(zhǎng)江國(guó)際港務(wù)有限公司總經(jīng)理助理顧明洋說(shuō)，如果交割業(yè)務(wù)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，期貨市場(chǎng)也可能受到影響。因此，交割庫(kù)需要高度重視業(yè)務(wù)操作，一般在交割過(guò)程中應(yīng)由新庫(kù)法人來(lái)簽協(xié)議，由專人負(fù)責(zé)；同時(shí)，還要留意沒(méi)有辦理交割預(yù)報(bào)的貨物是無(wú)法進(jìn)行交割的。向交易所提交交割預(yù)報(bào)、繳納預(yù)報(bào)定金是確保貨物正常入庫(kù)的必要前提步驟。已經(jīng)交割過(guò)的商品，再次交割不需要辦理交割預(yù)報(bào)，但其他程序照舊。

　　據(jù)介紹，化工品的交割較為復(fù)雜，對(duì)交割庫(kù)的要求更為嚴(yán)格。據(jù)顧明洋介紹，以乙二醇為例，在發(fā)貨前需要辦理交割預(yù)報(bào)，這樣可以控制交割風(fēng)險(xiǎn)，合理有效安排和使用庫(kù)容。乙二醇預(yù)報(bào)定金為30元/噸，預(yù)報(bào)定金作為庫(kù)容預(yù)留的補(bǔ)償金。當(dāng)賣(mài)方客戶按照預(yù)報(bào)量貨物足量入庫(kù)后，倉(cāng)庫(kù)通過(guò)系統(tǒng)填寫(xiě)全額到貨數(shù)量，期貨公司代客戶進(jìn)行核實(shí)，交易所審批確認(rèn)當(dāng)天清退定金。