記者 譚亞敏

　　期貨和衍生品法將于8月1日起正式施行。作為我國期貨和衍生品領域的首部法律，期貨和衍生品法從國家戰(zhàn)略高度支持期貨市場發(fā)展，為期貨市場高質量服務實體經濟指明了方向。那么，即將實施的期貨和衍生品法對于期貨交割業(yè)務將帶來哪些影響？

　　7月1日，期貨日報記者在大商所舉辦的“期貨和衍生品法視角下的交割庫業(yè)務解讀”培訓中了解到，期貨和衍生品法立足國情市情，適應新發(fā)展格局要求，對交割業(yè)務規(guī)范、交割庫義務及法律責任等進行了明確界定，對進一步保障交割雙方合法權益、避免交割糾紛和違約、維護市場平穩(wěn)運行具有深遠意義。

　　從法律視角審視交割庫業(yè)務

　　記者在會上了解到，今年來國內外相關大宗商品波動較大，越來越多的企業(yè)參與到期貨套期保值和交割業(yè)務中。據大商所數據，今年上半年，大商所期貨累計交割35.86萬手，同比增長46%。交割業(yè)務在保障期貨功能發(fā)揮、服務實體方面的作用愈發(fā)凸顯。此次大商所舉辦“期貨和衍生品法視角下的交割庫業(yè)務解讀”培訓會，旨在進一步提升交割庫法制意識及風險防范能力，促進交割業(yè)務平穩(wěn)安全運行。

　　會上，大商所法律事務部相關業(yè)務負責人介紹了期貨和衍生品法有關交割庫、交割業(yè)務的條文，結合《民法典》和相關司法解釋，全面梳理了交割庫相關法律規(guī)范，詳解交割庫在期貨和衍生品法中的定位、交割庫與倉單持有人等主體的法律關系、倉單的法律屬性以及交割庫法律風險防范等。

　　據介紹，期貨和衍生品法中的交割庫包括“交割倉庫”和“交割廠庫”，二者同屬期貨服務機構，應當勤勉盡責、恪盡職守?！皹藴蕚}單”是指交割庫開具，并經期貨交易場所登記的標準化提貨憑證。倉庫倉單和廠庫倉單同屬于期貨和衍生品法上的“標準倉單”。雖然廠庫倉單與倉庫倉單的基礎法律關系有別，但結合廠庫倉單擔保品的制度設計等可以看出，廠庫倉單的實際功能與倉庫倉單基本相當。

　　“值得注意的是，標準倉單存在于交易所電子倉單系統(tǒng)里，但倉單本身的開具方不是交易所，而是倉庫，交易所是倉單的登記方或者說是注冊方?！痹撠撠熑诉€提道。

　　此外，入庫驗收是交割庫對出庫貨物質量擔責的重要前提。倉庫在驗收貨物后，對貨物的毀損應承擔賠償責任，而對于入庫免檢的貨物，應事先約定明確出庫貨物質量糾紛的責任承擔。根據期貨和衍生品法，倉單對應的貨物應當優(yōu)先用于期貨結算和交割，不得被查封、凍結或扣押。標準倉單若成為進入交割環(huán)節(jié)的交割財產，在結算和交割完成之前任何人不得動用。

　　依法加強交割庫管理

　　記者在會上了解到，期貨和衍生品法明確了交割庫不得出具虛假倉單等禁止行為，并設置了高達一百萬元罰款等行政責任。從實際案例看，避免虛開倉單、重復質押、一物多賣的關鍵在于倉庫，這些違法行為在實踐中多需倉庫配合。倉庫若參與實施，除前述的行政責任外，在民事責任方面，將導致倉庫與融資人承擔連帶賠償責任。而在刑事責任方面，倉庫可能作為共犯而被處以合同詐騙罪、貸款詐騙罪、騙取票據承兌罪等，或構成職務侵占罪等。

　　結合期貨和衍生品法，上述業(yè)務負責人給出了四條合規(guī)建議：一是把好入庫質檢關；二是對于已質押的倉單或者貨物最好立刻做特定化處理，以避免誤操作重復開具倉單或重復質押；三是電子倉單優(yōu)于紙質倉單，可避免倉單偽造和重復開具等問題；四是提倡以倉單作為貨主處置貨物的唯一方式。此外，市場機構應加強合規(guī)培訓，讓倉庫工作人員更深入了解法律對期貨貨物管理的規(guī)定，提高合規(guī)意識。

　　實際上，此前大商所對于加強交割庫管理、維護交割業(yè)務安全方面已從早從嚴地進行了部署。去年，在多方面優(yōu)化交割庫管理辦法、多品種改善交割業(yè)務流程的基礎上，大商所啟動了交割貨物安全管理專項檢查工作，對交割庫期貨業(yè)務、貨物存儲等方面進行嚴格抽檢核查，并要求交割庫在交割業(yè)務處理、貨物保管與定期核查等方面開展自檢自查，確保交割貨物賬實相符、品質達標，及時消除風險隱患。今年4月，大商所還在線舉辦了“2022年度指定交割倉庫工作會議”，向300多家交割庫、近20家質檢機構及相關會員單位就加強交割管理、提高風險防范意識、堅持合法合規(guī)經營等進行了部署和強調。

　　“交割安全是保障期貨市場平穩(wěn)運行的重要內容。強化交割倉庫安全管理和市場服務，對于維護期貨功能發(fā)揮、促進產業(yè)鏈供應鏈循環(huán)暢通和實體產業(yè)穩(wěn)健發(fā)展來說意義重大?！贝笊趟嚓P負責人表示，接下來交易所將繼續(xù)以交割工作安全平穩(wěn)作為工作底線，持續(xù)強化交割庫巡檢、交割貨物日常管理和專項檢查等工作，加快推進交割庫等級評定和交割系統(tǒng)建設，對相關違法違規(guī)行為保持“零容忍”。

　　在期貨和衍生品法即將實施的背景下，近期大商所還將繼續(xù)支持和舉辦多場期貨和衍生品法培訓，邀請監(jiān)管機構、實務界、理論界等不同領域的專家面向期貨機構、交割倉庫等開展普法活動，針對交割庫、場外衍生品市場、投資者保護等市場關心的熱點問題進行深入剖析，切實提高相關市場主體的法制意識、風險防范意識和管理服務水平，進一步保障期貨市場平穩(wěn)運行和功能發(fā)揮，服務大宗商品保供穩(wěn)價大局。