導語： 　　2015年一季度國內生豬價格持續(xù)低迷，農業(yè)部生豬存欄、能繁母豬存欄持續(xù)走低，同時華南地區(qū)禽流感肆虐，消費者談“禽”色變，飼料需求呈現(xiàn)疲態(tài)，但是國外機構卻紛紛預測我國蛋白飼料以及能量飼料需求仍將保持強勁增長，因此我們決定對飼料生產企業(yè)以及畜禽養(yǎng)殖企業(yè)進行實地調研，了解飼料企業(yè)的生產經(jīng)營情況，養(yǎng)殖企業(yè)的存欄結構，養(yǎng)殖利潤情況，以及原料使用變化情況。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　華南地區(qū)生豬存欄下降約三成，后期下降空間有限。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　本次調研共走訪三家生豬養(yǎng)殖企業(yè)，其中存欄20000頭以上的豬場一家，存欄6000頭和存欄500頭的豬場各一家，分別代表了大規(guī)模豬場，中等規(guī)模豬場和小規(guī)模豬場，面對豬價長時間低迷，這三類型企業(yè)應對危機的策略不盡相同。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　位于茂名地區(qū)存欄20000頭以上的大型豬場，與美國相比，大規(guī)模豬場自動化程度依然較低，養(yǎng)殖人員專業(yè)技術薄弱，生豬的生產性能并未得到充分發(fā)揮，母豬的PSY(年均提供斷奶仔豬數(shù))值不足18，生豬養(yǎng)殖全程料肉比達到2.8，均低于平均水平，因此養(yǎng)殖成本較高，調研時出欄成本在13.6元/千克，但當時生豬的收購價格只有12.8元/千克，每頭生豬虧損80-90元。但是該集團資金實力雄厚，即使目前處于虧損狀態(tài)仍在逆勢擴張，2015年該企業(yè)計劃增加母豬存欄約10%。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　位于新興縣存欄6000頭的中等規(guī)模豬場資金實力一般，但是養(yǎng)殖技術也處于平均水平以下，豬價長時間低迷造成資金鏈斷裂，不得不淘汰母豬，縮減產能，這部分養(yǎng)殖戶和散戶是生豬產能淘汰的主要力量，該豬場從2014年下半年開始淘汰母豬約占存欄的30%，2015年全年生豬供應也將下降15-30%，要想恢復到原來的母豬存欄水平至少需要半年的時間。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　位于化州市的豬場是一家以家庭為單位的小規(guī)模養(yǎng)殖場，資金實力一般，但是養(yǎng)殖管理精細，生豬產能得到了充分發(fā)揮，該豬場只有夫妻二人管理，沒有其他人工費用，存欄母豬PSY值大多能達到22-24的水平，育肥豬全程料肉比2.3左右，即使豬價在11元/千克時仍能保持小幅盈利，調研時該豬場增加后備母豬已占母豬存欄的20%。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　調研區(qū)域生豬存欄整體下降接近三成，生豬養(yǎng)殖行業(yè)的競爭將會愈演愈烈，資金實力較差，養(yǎng)殖管理技術落后的企業(yè)和散戶最終會被市場所淘汰。資金實力較強的農牧企業(yè)正在加速進入市場，但是養(yǎng)殖企業(yè)員工的整體素質有待進一步提高，企業(yè)激勵措施也有待改善，生產技術指標提升后仍將具有較強的競爭力，后期生豬產能淘汰力度有限。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　2015年一季度豬料下降20-30%，全部飼料銷量回落約10%。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　本次調研的飼料企業(yè)2015年一季度豬料銷量回落最為明顯，降幅普遍在20-30%，主要是由于2014年生豬養(yǎng)殖虧損嚴重，部分豬場資金鏈斷裂，無法再投入資金進行生產，生豬存欄整體下降約30%，母豬存欄偏低，預示著未來三個半月仔豬供應也將處于較低的水平，未來豬料消費的增長也將受到抑制，從3月中旬的豬價反彈也可看出端倪，生豬供應減少，利好豬價，但是利空豬料消費。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　調研企業(yè)水產料銷量同比都出現(xiàn)了增長，2014年春節(jié)前末水產價格低迷，養(yǎng)殖戶惜售造成目前存塘量相比往年高約20%，2015年一季度氣溫回升之后，存塘大魚較多，水產料消費增長迅速，其中蝦料增長最為明顯，同比增長約30%。調研中絕大多數(shù)企業(yè)看好2015年水產飼料消費，只有順德的一家企業(yè)持謹慎態(tài)度，一方面存塘魚在五一前后將會集中出塘，否則存塘魚在春季產卵會影響出塘重量，而且存塘大魚會吞食魚苗，影響新季魚苗的投放，因此，一旦存塘大魚出塘，水產飼料消費有回落可能，另一方面，水產養(yǎng)殖受天氣影響較大，2014年強臺風就曾造成大片水面翻塘，水產銷量下降，2015年的天氣仍是不確定因素。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　調研企業(yè)禽料銷量出現(xiàn)恢復性增長，一季度相比去年同期增長10%至20%，主要是2014年末至2015年初禽流感疫情沒有爆發(fā)，華南地區(qū)黃羽肉雞存欄有所上漲，但是仍未恢復到2013年高峰時期的水平。禽流感對于南方黃羽肉雞消費習慣的影響深遠，冰鮮雞還不能完全被大眾接受，如果疫病再次發(fā)生，活禽市場關閉，肉禽養(yǎng)殖仍有可能遭遇嚴重打擊，只有人們消費習慣完全轉變，肉禽養(yǎng)殖才能保持良性發(fā)展。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　2015年調研時的情況與去年呈現(xiàn)明顯不同，2014年飼料企業(yè)普遍看好豬料與水產飼料消費，對于肉禽飼料消費較為悲觀，2015年普遍看空豬料消費，對于水產和肉禽飼料消費較為樂觀。廣東省畜牧協(xié)會數(shù)據(jù)顯示2014年廣東省豬料銷量1175萬噸，約占飼料總銷量的46%，因此，由于豬料消費量的下降，2015年一季度廣東省整體飼料下降約10%。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　豆粕性價比突出，雜粕替代優(yōu)勢漸失。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　豆粕基差合同比例不斷提高，飼料企業(yè)簽訂豆粕基差合同時仍以遠期一口價為主，即買完基差隨即點價，這種模式在2013年豆粕價格上漲周期中可以讓飼料企業(yè)鎖定遠期較低價格的豆粕，但是在2014年下半年豆粕價格下跌時，貿易商以及飼料企業(yè)鎖定的都是高價格的豆粕，調研時了解到部分企業(yè)目前仍在執(zhí)行到廠價3500元/噸的豆粕。 豆粕采購模式的轉變也促使生產企業(yè)更加關注期貨價格的變化，了解期貨價格的產生原理，不少企業(yè)成立專門的期貨部門，結合期現(xiàn)貨頭寸規(guī)避風險。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　本次調研中，多數(shù)飼料企業(yè)配方師表示，目前飼料配方設計起來相對簡單，往年蛋白原料不足，豆粕價格偏高，總是想盡一切辦法尋找其他蛋白原料替代，而現(xiàn)在豆粕價格成為了蛋白原料的價格洼地，調研時豆粕與菜粕比價1.26:1，接近于2014年7月1.18的歷史低位，豆粕與棉粕比價1.20:1，處于2014年以來的歷史低位，另外通過調研還了解到目前進口DDGS品質發(fā)生變化，其粗脂肪含量由之前的9-10%下降到目前的7-8%左右，蛋白含量提高1-2%，我們以豆粕價格2850元/噸作為蛋白價格的基準，以玉米油的價格8000元/噸作為粗脂肪價格的基準，經(jīng)過測算DDGS價格無形中被抬高30元/噸，同時進口DDGS蛋白吸收率較低，配方師在使用時主要關注其粗脂肪含量，粗脂肪含量的下降對DDGS的使用也起到抑制作用，另外，進口DDGS在水產料中對菜粕的替代作用也有所減弱，目前華南沿海進口加籽菜粕出廠價與進口DDGS港口價持平，配方師表示，以目前的價格，如果進口DDGS貼水加籽菜粕在200元/噸以內時，使用上仍會以菜粕為主。而且豆粕產品標準化程度高，采購渠道便利，在設計配方時增加豆粕用量即可降低飼料成本。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　豆粕在使用上分品種來看，豬料由于對適口性要求較高，雜粕基本沒有添加，除豆粕外主要使用進口DDGS，2015年一季度DDGS進口銳減，價格走高，已經(jīng)失去使用價值，豆粕在豬料中添加比例已經(jīng)達到峰值，后期增長空間有限;禽料中雜粕添加比例繼續(xù)下降，棉粕和花生粕基本不再考慮，菜粕添加比例下降50%以上，主要被豆粕替代，以鴨料為例，豆粕價格高企時，華南地區(qū)鴨料都已做到無豆粕日糧，目前豆粕又回到鴨料配方中來，豆粕添加比例的提升，既彌補了進口雜糧氨基酸的不足，提高飼料報酬，又降低了飼料成本，禽料中豆粕添加比例普遍上調30-50%;水產料中豆粕添加比例也出現(xiàn)了增長，目前菜粕添加比例從往年30-40%降至目前的5-10%，進口DDGS性價比下降，添加量也出現(xiàn)下滑，水產料中豆粕添加比例上調約30%。2015年一季度華南地區(qū)禽料與水產料中豆粕使用比例同比增長約20-30%。以在順德調研的一家飼料企業(yè)為例，2015年一季度生豬飼料銷量同比下降約30%，但是水產料與禽料小幅增長，整體飼料銷量下降約15%，但是豆粕使用量同比卻出現(xiàn)了12%的增長。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　調研時飼料企業(yè)普遍對蛋白原料價格較為悲觀，需求低迷是一方面，供應的增加也是主要原因，首先，從中糧期貨研究院統(tǒng)計的大豆進口數(shù)據(jù)來看，2015年一季度大豆到港1536萬噸，相對于去年同期下降約40萬噸，供給的壓力在一季度并未顯現(xiàn)，但是二季度預估到港量為2100萬噸，相對于去年同期增長約200萬噸，折算成豆粕同比增長約156萬噸，其次，進口蛋白原料供應略減，從中糧期貨研究院統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看，2014年4-6月份進口DDGS到港185.6萬噸，2015年4-6月份預估到港150萬噸，同比下降35.6萬噸，2014年4-6月份進口菜籽到港155萬噸，2015年4-6月份預估到港109萬噸，折算成菜粕同比下降27.6萬噸。按照不同原料所含蛋白比例折算，豆粕供應在二季度實際增長約114萬噸，由于6月份預估到港量達到將近800萬噸，屆時豆粕價格將繼續(xù)承壓。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　2014年調研時，飼料企業(yè)對于蛋白價格也持偏空的觀點，但當時主要是對于禽料消費看空，但是肉禽養(yǎng)殖周期短，恢復迅速，2014年5-8月份需求反彈，豆粕價格出現(xiàn)了一波大漲的行情，今年飼料企業(yè)看空豬料消費，生豬養(yǎng)殖周期較長，母豬懷孕到產仔，再到仔豬育肥出欄需要9個月的時間，生豬飼料消費低迷的時間或許更長一些，豆粕價格像去年一樣反彈的情況很難出現(xiàn)。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　進口雜糧替代有向產區(qū)蔓延趨勢。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　華南地區(qū)飼料企業(yè)使用進口雜糧替代國產玉米情況較為普遍，進口高粱主要用來替代國產玉米，進口大麥主要用來替代小麥和麩皮。2014年由于M162事件，華南用糧企業(yè)轉向采購進口高粱替代國產玉米，剛開始使用時替代玉米量只有10-20%，主要是使用高粱的飼料顏色發(fā)紅，不被養(yǎng)殖戶所認可，但是從2014年下半年開始，使用進口高粱的飼料使用起來與使用玉米的飼料無異，甚至還具有止瀉的作用，替代比例逐漸增加。在調研中，不同飼料養(yǎng)殖企業(yè)對待替代品的使用差異很大：uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　1.大型農牧一條龍企業(yè)，飼料尤其是豬料完全由自己的養(yǎng)殖企業(yè)自用。因自身技術過硬并且飼料無外銷壓力，對于飼料感官要求較低，使用完全無玉米飼料日料，養(yǎng)殖戶使用時也并未發(fā)現(xiàn)問題。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　2.以外銷為主的豬料生產企業(yè)，不敢過多增加高粱等替代品用量，擔心會影響飼料的外觀、色澤和豬的采食量。因其銷售主要面對經(jīng)銷商，目前生豬養(yǎng)殖效益較差，養(yǎng)殖戶會因替代品使用帶來的外觀、色澤、采食量的變化投訴甚至退貨!困難時期，飼料廠非常在意其下游經(jīng)銷商利益，因此不敢過多替代。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　3.能繁母豬存欄規(guī)模較小的豬場，他們目前主要采購濃縮料，然后自己添加能量飼料配成全價料進行投喂。由于資金實力較弱，他們無法解決替代品的貨源問題，同時缺乏配套的配方技術，因此還是以購買玉米、麩皮為主。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　4.目前，廣東市場的鴨料已經(jīng)基本做到無玉米日糧配方。無論是排名最前的兩大集團，還是規(guī)模較小的企業(yè)。因為，豆粕價格便宜企業(yè)大幅增加豆粕在配方中用量，氨基酸更為平衡，對能量飼料的容忍度大幅增加。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　5.在肉雞料中，調研企業(yè)稱自身和周邊都增大了高粱等進口替代品的使用量。不過他們也說，這種情況在華南最普遍，越往北使用量則明顯下降。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　6.在蛋雞料中，調研企業(yè)稱高粱等替代品用量明顯較肉雞料中要少。因擔心高粱等用量過大會對蛋黃色澤有影響。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　從全國情況看，高粱等替代品使用，華南最為普遍，向北依次遞減。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

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　　從市場年度看，高粱、大麥、木薯、DDGS增量400多萬噸，玉米替代量增加300多萬噸。因此可以說絕對數(shù)量和增幅都不小;但是與1.3億噸左右的全國玉米飼料需求仍非常有限。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　按照海關數(shù)據(jù)：2013/14年度， 中國進口高粱489萬噸、大麥416萬噸、木薯864萬噸、DDGS 665萬噸，總計2434萬噸，替代玉米用量在1700-1800萬噸。2014/15年度，預計中國進口進口高粱700萬噸、大麥810萬噸、木薯870萬噸、DDGS 450萬噸，總計2830萬噸，替代玉米用量在2000-2100萬噸。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧

　　2014年進口雜糧替代國產玉米還處于摸索的階段，去年同期調研時人們普遍擔心高粱中的單寧會影響飼料品質，今年再無人提起，有的廠家甚至講到使用高粱對抑制生豬腹瀉有良好作用，調研走訪的廠家，進口雜糧替代國產玉米比例普遍在50%左右，這與我們在港口調研了解的情況一致，港口內貿玉米提貨量下降約50%。進口低成本的雜糧有效降低了飼料成本，調研時也發(fā)現(xiàn)，原本廣東省是生豬調入大省，但是現(xiàn)在廣東省周邊的湖南等地，生豬養(yǎng)殖成本已經(jīng)高于廣東，調入已經(jīng)非常困難。uCc中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務畜牧