保證金制度

　　小麥期貨合約的保證金比例為合約價值的5%。交易保證金實(shí)行分級管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉量的增加，交易所將逐步提高交易保證金。

　　1、硬冬白小麥

　　硬冬白小麥期貨合約保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

　　分 類 保證金收取條件 保證金收取比例

　　一般合約月份 按合約月份雙邊持倉總量(N，萬手) N≤40 5%

　　40

　　50

　　N>60 15%

　　交割月前一個月 上旬 10%

　　中旬 20%

　　下旬 25%

　　交割月 30%

　　漲跌停板制度

　　漲跌停板是指小麥期貨合約允許的每日交易價格最大的波動幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效，不能成交。

　　當(dāng)某一期貨和約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報，或一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況，稱為漲(跌)停板單方無報價，或稱單邊市。

　　限倉制度

　　限倉是指交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的小麥合約投機(jī)持倉的最大數(shù)量。

　　1、硬冬白小麥

　　硬冬白小麥期貨合約持倉限額 單位：手

　　項(xiàng)目 一般月份 交割月前一個月 交割月

　　單邊持倉15萬手以上 單邊持倉15萬手以下 上旬 中旬 下旬

　　經(jīng)紀(jì)會員 ≤ 15% 24000 16000 8000 4000 3000

　　非經(jīng)紀(jì)會員 ≤ 10% 16000 6000 3000 1500 1000

　　投資者 ≤ 5% 8000 3000 1500 900 500