期貨：鐵礦石1601周五夜盤震蕩，收362(-0.5)，總增倉7千余手，成交量降低。前十名資金流向：周五多頭部分延續(xù)集中增倉，持倉量微調(diào)，集中度增加;空頭部分集中大幅減倉、部分集中增倉，持倉量增加，集中度微調(diào)。當(dāng)前做多資金延續(xù)增倉挺價(jià)、支撐力度較強(qiáng)，做空資金高位壓盤、打壓力度降低，多空分歧大增，盤面強(qiáng)勢震蕩;短期或有承壓震蕩波動(dòng)，注意358-368區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減異動(dòng)。

　　現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)弱勢下調(diào)，買盤較弱：曹妃甸380(0)，日照380(0)，連云港(601008,股吧)375(-5)。1月新加坡掉期45.25(美元/噸)(微漲)、普氏62%鐵礦石指數(shù)49.9(+0.25)，BDI指數(shù)(航運(yùn))下調(diào)。短期內(nèi)礦偏弱下調(diào)，港口庫存維穩(wěn)，平臺報(bào)價(jià)偏弱，貿(mào)易商成交清淡，下游接盤減少。當(dāng)前鋼廠高爐開工率微降，產(chǎn)能利用率微增，鋼坯板材鋼廠減產(chǎn)增多，鐵礦石市場或承壓弱勢調(diào)整。高盛預(yù)計(jì)鐵礦石將進(jìn)一步暴跌。

　　宏觀及外盤因素:10月官方制造業(yè)PMI49.8，與上月持平?！八侥祭洗蟆毙煜枭嫦觾?nèi)幕交易、操縱股票價(jià)格，被采取刑事強(qiáng)制措施。公安部再破境內(nèi)外勾結(jié)操縱股指期貨大案，涉案金額20億。中央巡視組入駐央行、證監(jiān)會、中信集團(tuán)等。周五收盤至早盤前：美股下跌，原油震蕩上漲，美元指數(shù)震蕩，美銅、黃金下跌，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩調(diào)整。

　　簡要策略：鐵礦石1601或有承壓震蕩波動(dòng)，注意358-368區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減異動(dòng)：波段操作：觀望，若365-375區(qū)承壓恢復(fù)弱勢時(shí)做空，若350-355區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：觀望，若365-375區(qū)承壓恢復(fù)弱勢時(shí)做空，若350-355區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。

　　策略分析：鐵礦石1601合約資金逐步向1605合約移倉，1601合約資金大幅增倉，或有大幅波動(dòng)出現(xiàn)。當(dāng)前鋼廠減產(chǎn)及減產(chǎn)預(yù)期打壓期現(xiàn)貨，而政策寬松對短期市場影響有限，整體或維持反彈承壓弱勢波動(dòng)。建材弱勢及減產(chǎn)預(yù)期之下，仍需注意螺紋鋼波動(dòng)及市場情緒變化影響，防范短期洗盤反彈后打壓回落波動(dòng)。在期貨大幅貼水情況下，后期01合約打壓超跌(300-360區(qū)可分批買入中長線多單)、做空情緒釋放后，防范資金減倉、快速反彈，臨近交割月前市場將回補(bǔ)期現(xiàn)價(jià)差，細(xì)節(jié)可電話咨詢;我部門深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長線策略方案，專注量化交易操作，策略指導(dǎo)交易。

　　提示：四季度穩(wěn)增長政策或再加碼。