新浪財經(jīng)訊 4月24日消息，導(dǎo)讀：中軟國際曾經(jīng)被格隆匯會員天成比喻成“互聯(lián)網(wǎng)巨頭旁邊的賣水人”，當(dāng)時股價才兩塊出頭，顯然被低估了很多。但是，今日成交突然放量至21億，這背后發(fā)生了什么？我們接著來分享他的觀點。

　　中軟國際股價。　　今天的成交量突然放大，按照圖形派的來說就是量在價前，突然放量還不漲。不過這個量不是市場放出來的，是源于今天早上公告。

　　公告上說公司的主要股東“弘毅投資”出售它手上的全部股份(3.35億股)給大型保險基金，大型公募基金和全球性資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)的成本是3.93，目前價格4.03元。弘毅投資2011年從一級市場進(jìn)的中軟國際，成本1.86元，目前也賺了夠多了，套現(xiàn)也是正常的。而且從各個角度去看中軟國際，也沒有發(fā)現(xiàn)什么問題，所以弘毅投資的出售我相信是和公司基本面沒有關(guān)系的。那些接盤的基金機(jī)構(gòu)也不是傻子，不會傻乎乎的去當(dāng)接盤俠。其實這就相當(dāng)于一級市場給二級市場基金發(fā)了個期權(quán)，行權(quán)價3.93。比如之前格隆匯推的8143給管理層發(fā)了期權(quán)，股價馬上就蹭蹭蹭上去了。所以個人認(rèn)為4塊錢的價格買入基本和這些大基金在同一起跑線上了。不過考慮到格隆匯上文章一出普遍大漲，還是要注意追高的風(fēng)險。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭旁的“賣水人”

　　我之前在格隆匯上發(fā)的文章提出了中軟國際是互聯(lián)網(wǎng)巨頭旁的“賣水人”，當(dāng)時股價還只有2.5元，這個說法也得到了很多人的認(rèn)可。這個說法是看到格隆的《金礦邊的賣水人》那篇文章，深受啟發(fā)。就像賭博一樣，那些追隨淘金熱而去的挖礦人很少有幾個能真正挖到真金，而金礦邊向淘金者賣水、賣鐵楸、賣牛仔褲的那些人雖不能一夜暴富，卻也是穩(wěn)賺不賠的生意，何樂而不為！

　　1：2015年受聘騰訊合作開發(fā)微眾銀行

　　中軟國際于今年4月初宣布與深圳前海微眾銀行股份有限公司(“騰訊微眾銀行”)達(dá)成服務(wù)協(xié)議，說明集團(tuán)成功從傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢延伸至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。騰訊微眾銀行是國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，對中軟國際發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的初期起先導(dǎo)作用。另一方面，公司繼成為騰訊游戲服務(wù)最大IT服務(wù)商后，再于騰訊的金融領(lǐng)域錄得重大突破，說明公司與騰訊的合作更加深入和多元化，公司強大的技術(shù)實力和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)再次得到了互聯(lián)網(wǎng)巨頭的肯定?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融的IT系統(tǒng)數(shù)據(jù)量大、突發(fā)峰值高、實時性強等技術(shù)需求，展望互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展需要大量的IT技術(shù)承載，中軟國際于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿χ档勉裤健?/p>

　　2：與華為成立合資公司

　　公司2012年與華為成立合資公司，并與2014年8月與華為簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為其業(yè)務(wù)金牌代理。2014上半年華為業(yè)務(wù)同比增長超90%，華為2014年有30 億的外包市場，中軟占約40%的份額。目前公司與華為的合作將進(jìn)入第二階段，未來，公司將借勢華為在國內(nèi)和海外的擴(kuò)張，大力在國內(nèi)市場和海外市場拓展自身業(yè)務(wù)。華為預(yù)計到2017年，其外包業(yè)務(wù)將達(dá)到105 億元的市場規(guī)模，較2014 年上升空間達(dá)到300%以上，年復(fù)合增長率超過50%，相應(yīng)地，中軟國際的業(yè)務(wù)也將有極大的上升空間，與華為的全面合作將成公司發(fā)展的穩(wěn)定動力。

　　3：與阿里共建云計算生態(tài)圈。

　　公司在2012年與阿里云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，涵蓋了在基礎(chǔ)計算設(shè)施、中間件平臺和應(yīng)用軟件三個層次的云服務(wù)，并在政務(wù)云和醫(yī)藥云方向與阿里云做出了相關(guān)的實踐。目前公司是唯一具備阿里云生態(tài)下全方位能力的云服務(wù)商。公司正與阿里云共同拓展綠城智慧城市生活服務(wù)項目。未來還將擴(kuò)張至更多省市，目前阿里云已與7 個省的政務(wù)云有框架協(xié)議，明年將正式落地。

　　4：成為騰訊游戲最大IT服務(wù)商

　　公司2014年12月與騰訊簽訂為期兩年的合作協(xié)議，為騰訊游戲提供運營、測試及維護(hù)等全面的IT服務(wù)。目前中軟國際在騰訊的業(yè)務(wù)份額增長迅猛，已經(jīng)躍居騰訊游戲服務(wù)最大IT服務(wù)供貨商，亦反映了集團(tuán)具備為大型客戶提供游戲服務(wù)(特別是手機(jī)游戲)的強大技術(shù)實力。

　　5：公司亦是中國移動的重要合作伙伴

　　公司去年底公布，中標(biāo)中移動個人融合系統(tǒng)一期工程擴(kuò)展功能平臺及APP定制軟件項目，且為此次項目的唯一供貨商，負(fù)責(zé)融合通訊APP定制軟件產(chǎn)品的設(shè)計和開發(fā)，及融合通信APP客戶端的試商用及正式商用工作。

　　以上可以看出中軟國際的確是在為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們實實在在“送水”的。與華為、中移動、阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的持續(xù)合作，印證了中軟國際在移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域強大的開發(fā)與技術(shù)實力，并且根據(jù)目前中標(biāo)項目情況來看，公司與各大巨頭們的合作關(guān)系逐步深化。隨著與巨頭們的合作不斷深入，公司未來有望獲取更多的項目機(jī)會和服務(wù)延展，從而助力未來經(jīng)營業(yè)績的不斷提升。

　　中軟國際合作商　　從軟件外包公司進(jìn)化成互聯(lián)網(wǎng)公司

　　在股票市場上，光做軟件的公司估值是有個頂?shù)?，而互?lián)網(wǎng)這個行業(yè)的估值會比做軟件的高很多。于是就有了叫JointForce(JF)的服務(wù)平臺。JointForce平臺是一個典型的眾包平臺，它通過眾包模式整合社會資源，建立IT服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，并以SaaS云服務(wù)的方式實現(xiàn)提交，從而成為IT服務(wù)企業(yè)、IT服務(wù)從業(yè)人員的工作平臺。公司工程師可以通過JF平臺實現(xiàn)項目的共同開發(fā)，公司也能借助這一平臺提升產(chǎn)品的質(zhì)量和人員效率，有效地節(jié)約人力資源。簡單來說，JointForce平臺主要做兩個事：公司將承接的項目分解成一個個業(yè)務(wù)單元和任務(wù)模塊，放上JointForce平臺，并各自標(biāo)明任務(wù)期限和任務(wù)獎金；在該平臺注冊的人(或團(tuán)隊)可以按照自己的興趣或者擅長選擇任務(wù)，在規(guī)定時間內(nèi)完成并提交。JointForce平臺為公司減少新項目所需雇傭新員工產(chǎn)生的人工成本的同時，也幫助IT從業(yè)者利用業(yè)余時間去提高收入。

　　商業(yè)模式方面，未來Joint Force的商業(yè)模式是向開發(fā)者收取10%的費用，由于平臺的功能強大，可以幫助平臺上的企業(yè)實現(xiàn)更好的IT服務(wù)供應(yīng)鏈管理。因此，當(dāng)平臺上發(fā)包企業(yè)積累到一定數(shù)量時，向發(fā)包企業(yè)也可以收取10%的增值服務(wù)費，這一點可以極大地改善公司的利潤率水平和原有的商業(yè)模式。但是目前公司沒有向發(fā)包方收費的計劃。

　　內(nèi)測階段，中軟國際首先把自己的一些項目放到Joint Force上開發(fā)，取得了不錯的效果，據(jù)內(nèi)部測算，去年公司政府業(yè)務(wù)線由于全員全項目上平臺，使得人均執(zhí)行增加了39%，毛利率提高了八個點，貢獻(xiàn)純利率提高了九個點，員工收入也增長了12%。從公測到現(xiàn)在，Joint Force平臺上注冊的軟件開發(fā)人員從7000增加到了3萬人，其中有約1.5萬人并不是中軟國際的員工，公司計劃在上半年，實現(xiàn)1000家企業(yè)注冊，100家有代表的企業(yè)成功持續(xù)發(fā)包的目標(biāo)，并且將在5月底啟動正式商用。

　　按照公司老板的說法，Joint Force實質(zhì)上就是用“互聯(lián)網(wǎng)+”改造傳統(tǒng)軟件產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新模式，一方面它改變了軟件開發(fā)的流程，使得軟件企業(yè)開發(fā)由從前的自上而下變成了自下而上的推動。另一方面，其改變了行業(yè)的生態(tài)與架構(gòu)，就中軟國際而言，由于Joint Force其管理層面已經(jīng)急速扁平化。最后，Joint Force改變了公司原先的項目制的盈利基礎(chǔ)，使得企業(yè)的商業(yè)模式迎來了質(zhì)變。(自然)