因控股股東喀什星河與湖北天乾因股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)違約，*ST天馬（002122）21.13%股權(quán)拍賣落定。日前，湖北省恩施土家族苗族自治州中級人民法院(以下簡稱“湖北恩施中院”)將這部分股權(quán)公開拍賣，由競買人陳友德以最高應(yīng)價競得拍賣標(biāo)的。

　　10月11日晚間，*ST天馬發(fā)布關(guān)于控股股東部分股份被司法拍賣的進(jìn)展公告稱，陳友德(競買代碼：22049659)在京東網(wǎng)拍平臺以最高應(yīng)價競得拍賣標(biāo)的“喀什星河創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“喀什星河”)持有的天馬軸承集團(tuán)股份有限公司250,973,000股股票”，拍賣成交價約5億元。

　　根據(jù)陳友德電話及郵件通知，法人徐州乾順承科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“徐州乾順承”)因銀行資金轉(zhuǎn)賬受限等原因，特授權(quán)其股東陳友德作為徐州乾順承的代理人參與上述司法拍賣事項，因此本次拍賣最終競買人為法人徐州乾順承科技發(fā)展有限公司。

　　01實際控制人將變更

　　湖北恩施中院在京東網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布的《競買公告》和《競買須知》等有關(guān)規(guī)定，拍賣成交后，買受方應(yīng)于2019年11月11日17時前一次性繳入法院指定賬戶，并在繳納尾款后7日內(nèi)憑付款憑證及相關(guān)身份材料原件到湖北恩施中院，領(lǐng)取裁定書及拍賣款收款收據(jù)，啟動拍賣標(biāo)的物交付、過戶手續(xù)。

　　*ST天馬在公告中表示，因此本次拍賣事項尚涉及繳納競拍余款、法院裁定、股權(quán)過戶登記等環(huán)節(jié)，存在一定的不確定性，公司將持續(xù)密切關(guān)注本次拍賣的后續(xù)進(jìn)展情況并及時履行信息披露義務(wù)，請廣大投資者謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險。

　　如本次拍賣最終成交，喀什星河持有*ST天馬的股份將減少2.5億股，變?yōu)槌钟?.05億股，拍賣后喀什星河持有公司的股份占公司股份總數(shù)的8.84%。*ST天馬表示，這將會引起公司控股股東、實際控制人的變更。

　　而這也意味著，徐州乾順承將在今年“雙十一”前向法院指定賬戶支付尾款，以完成后續(xù)交易。換句話說，這也有望成為今年“雙十一”購物狂歡節(jié)中最大的一筆交易。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016、2017和2018年雙十一當(dāng)日的銷售額分別為1770.4億元、2539.7億元和3143.2億元。

　　值得一提的是，*ST天馬前期因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。*ST天馬表示，如公司存在重大違法行為，其股票可能被深圳證券交易所實施退市風(fēng)險警示并暫停上市的風(fēng)險。截止目前，公司尚未收到最終的行政處罰及市場禁入的處罰和處理決定。

　　此外，*ST天馬2019年上半年歸屬于上市公司股東的凈虧損為3.01億，主要系公司主營業(yè)務(wù)收入下降、訴訟糾紛、計提減值準(zhǔn)備、及借款利息等原因所致，上述事項預(yù)計將對公司2019年業(yè)績持續(xù)產(chǎn)生較大不利影響，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

　　*ST天馬稱，如果公司2019年全年不能扭虧為盈，則公司連續(xù)兩年虧損，根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，公司股票將觸發(fā)被實施退市風(fēng)險警示的情形。據(jù)柒財經(jīng)了解，*ST天馬2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損6.35億元。

　　早前，*ST天馬在財報中披露了公司與徐茂棟因未履行法院生效判決，而被債權(quán)人申請強(qiáng)制執(zhí)行的情況。其中，*ST天馬關(guān)聯(lián)5起訴訟，徐茂棟關(guān)聯(lián)4起訴訟。據(jù)了解，喀什星河與徐茂棟均因違反財產(chǎn)報告制度被列為失信被執(zhí)行人。

　　02新“老板”存異常

　　*ST天馬公告，拍賣后喀什星河持有公司的股份占公司股份總數(shù)的8.84%。而徐州乾順承將成為上市公司的第一大股東。*ST天馬稱，其將按照《上市公司收購管理辦法》規(guī)定準(zhǔn)備相關(guān)權(quán)益變動文件，依法履行信息披露義務(wù)。

　　資料顯示，徐州乾順承成立于2019年9月26日，股東包括自然人陳友德，以及法人徐州宏健智能科技有限公司、上海國領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司，成立至今不到1個月。而*ST天馬在9日9日晚間公告稱，其21.13%股權(quán)將被拍賣。

　　綜合來看，徐州乾順承正式為了競拍喀什星河持有*ST天馬的股份而設(shè)立的一家公司。企查查信息顯示，徐州乾順承的背后與多家私募基金公司有關(guān)，包括上海國領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司、上海燕云投資管理有限公司、上海衛(wèi)寧投資管理有限公司與上海燕創(chuàng)投資管理有限公司等。

　　據(jù)了解，這幾家私募基金實際控制人均為王俊。其中，上海國領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“國領(lǐng)資管”)成立于2015年1月。根據(jù)介紹，該公司是由成立于2007年6月的浦禾投資股東新設(shè)成立。從事證券類投資管理、債權(quán)類固定收益管理、專戶投資管理等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會信息公示，早前，國領(lǐng)資管等私募基金機(jī)構(gòu)曾被列異常，因其未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上。同時，其私募證券基金管理人的高管人員無基金從業(yè)資格；管理人無管理基金規(guī)模。

　　不過，最新消息顯示，國領(lǐng)資管法定代表人、董事長兼總經(jīng)理王俊與合規(guī)風(fēng)控、信息填報負(fù)責(zé)人陳梅琦已通過基金從業(yè)資格考試。此外，上海燕云投資管理有限公司、上海衛(wèi)寧投資管理有限公司與上海燕創(chuàng)投資管理有限公司也均曾被列異常。

　　就目前來看，國領(lǐng)資管管理4支私募基金，上海燕云投資管理有限公司管理1支，上海衛(wèi)寧投資管理有限公司管理1支，上海燕創(chuàng)投資管理有限公司管理1支，主要依附的機(jī)構(gòu)均為國領(lǐng)資管。