美銀美林發(fā)表報告表示，預期太古地產(chǎn)(01972.HK) 於香港、中國及邁亞密的新項目長遠而言將為集團帶來高於平均的回報增長。該行指太古地產(chǎn)第二季業(yè)績大致符合預期，但料短期內(nèi)太古廣場將面臨陣痛，明年則有具體改善的可能性。該行下調(diào)太古地產(chǎn)今年每股盈利預測3%，但上調(diào)2017至2018年每股盈利預測4-6%，將目標價由24元升至25元，重申「買入」評級，料上半年寫字樓收入仍鞏固。

　　該行指出，太古地產(chǎn)股價年初至今跑輸同業(yè)，現(xiàn)時估值相當吸引，相當於2017年預測凈資產(chǎn)值的40%，及母公司長期歷史平均數(shù)之23%；該行相信，於2018年完成的太古方常盛大廈重建項目預租進度，將會成為影響股價表現(xiàn)的主因。

　　美銀美林預期太古地產(chǎn)上半年核心盈利31.5億元，按年跌19%，主要由於物業(yè)買賣收入減少所致，中期息料每股0.23元，按年持平；該行又預料太古地產(chǎn)上年租金收入跌2.9%至52.11億元，因太古廣場零售出租下降及匯率損失抵銷寫字樓業(yè)務帶來的增長；該行料太古地產(chǎn)上半年收入74.55億元，按年跌20.6%。