《大行報告》德銀下調(diào)渣打(02888.HK)目標(biāo)價至53元 評級「沽售」
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 德銀將渣打(02888.HK)-4.350(-6.449%)沽空$6.09千萬;比率27.011%2017至2018年之每股盈利預(yù)期下調(diào)7%至9%，主要由於額外一級資本成本較高所導(dǎo)致，目標(biāo)價由54元下
德銀將渣打(02888.HK) -4.350 (-6.449%) 沽空 $6.09千萬; 比率 27.011% 2017至2018年之每股盈利預(yù)期下調(diào)7%至9%，主要由於額外一級資本成本較高所導(dǎo)致，目標(biāo)價由54元下調(diào)至53元，意味股價仍有下跌空間，故維持「沽售」評級。盡管渣打於歐洲及英國業(yè)務(wù)涉足不多，但相信其仍面對營運去杠桿的風(fēng)險。
該行指出，今年渣打首兩季收入，自2015年第四季的低谷回升，令市場憧憬收入持續(xù)恢復(fù)，但第三季收入僅按季平穩(wěn)，這顯然并不足夠。該行預(yù)期渣打於未來兩至三年的收入將增長8%至12%。
渣打第三季管理層中期報告顯示，數(shù)據(jù)較預(yù)期為弱，稅前盈利低於該行預(yù)期24%，收入則較該行預(yù)期低4%。以產(chǎn)品組合而言，金融市場、貸款和投資組合管理及企業(yè)融資尤其疲弱。(bi/ca)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2016-11-02 12:25。)
關(guān)鍵詞：
審核：yj161
編輯:yj127
預(yù)期,收入,該行,盈利,下調(diào)
