【市場聚焦】 　　美聯(lián)儲(chǔ)加息影響巨大：在岸人民幣夜盤尾盤失守6.94關(guān)口，收盤大跌逾400點(diǎn)，刷新八年半低位。

　　香港離岸人民幣HIBOR的短中長期限利率全線走高，隔夜人民幣HIBOR暴漲444個(gè)基點(diǎn)至11.7637%，至逾一周以來新高;12個(gè)月人民幣HIBOR上漲至近11個(gè)月來新高?，F(xiàn)貨黃金跌破1130美元/盎司，白銀則下跌超4%。歐元兌美元跌至近十四年來最低水平，日元?jiǎng)t跌至逾十個(gè)月新低。

　　點(diǎn)評：雖然對于美聯(lián)儲(chǔ)加息，市場在一個(gè)多月以前就已經(jīng)基本達(dá)成共識(shí)，也認(rèn)為市場已經(jīng)消化了該消息，但實(shí)際上從盤面上來看，相關(guān)資產(chǎn)仍然收到影響巨大。尤其是直接影響的主要貨幣匯率和大宗商品，耶倫后來表述2017年加息三次，超出市場預(yù)期，人民幣在岸和離岸匯率出現(xiàn)倒掛，說明內(nèi)地資金有恐慌跡象。預(yù)計(jì)后續(xù)趨勢可能緩慢而持續(xù)的加強(qiáng)。

　　【大勢研判】

　　恒指周四收報(bào)22059.4點(diǎn)，跌幅1.77%，成交金額為774.1億港元。

　　這次加息市場已經(jīng)有了一致預(yù)期，前期也一直在消化這個(gè)利空。但靴子落地之后依然再跌，主要是因?yàn)榧酉⒋螖?shù)超過預(yù)期：市場擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)或許將全力配合特朗普的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，意味著特朗普時(shí)代強(qiáng)勢美元將呼嘯而來。而港股的市場主力以外資資金為主，美元的強(qiáng)勢升值勢必會(huì)引發(fā)資金的回流美國。另外，美股近期漲幅過大處于相對高位，一旦出現(xiàn)較大調(diào)整，對港股繼續(xù)造成壓力。

　　從盤面看，各板塊全線下跌，上權(quán)重股成為拖累大盤的主力，中資金融股下跌明顯，地產(chǎn)股基建類顯著受壓。水泥股也受重挫，其中破位的品種要注意風(fēng)險(xiǎn)。受人民幣貶值利好刺激的紡織服飾股表現(xiàn)抗跌。

　　個(gè)股方面，合生元(01112)漲3.5%。該股調(diào)整到年線附近獲得支撐，中線可持續(xù)關(guān)注。

　　從技術(shù)上看，恒指還是選擇向下突破，但在沒有其他利空的情況下，市場大幅殺跌的動(dòng)力不足。22000點(diǎn)應(yīng)該還是有一定支撐，觀察A股的反彈情況及美股表現(xiàn)。

　　【要聞精選】

　　1.美國至12月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)25.4萬，為連續(xù)第二周下跌，并連續(xù)第93周低于30萬人的門檻;此外，11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.2%，同比增1.7%，創(chuàng)兩年新高。上述數(shù)據(jù)都支持美聯(lián)儲(chǔ)在明年實(shí)現(xiàn)多次加息。

　　2.歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI初值54.9，創(chuàng)2011年中期以來最高，反映歐元區(qū)企業(yè)穩(wěn)健增長。英國央行公布維持基準(zhǔn)利率0.25%不變，維持資產(chǎn)購買規(guī)模4350億英鎊，維持企業(yè)債購買規(guī)模100億英鎊，符合市場預(yù)期。

　　3.日本國會(huì)宣布正式通過賭場合法化法案。澳門經(jīng)濟(jì)財(cái)政司司長梁維特表示，特區(qū)政府會(huì)密切留意日本開賭更具體的情況，如稅制及時(shí)間表等，以研判澳門往后發(fā)展，以及將來博彩合同到期后如何保持在國際上的優(yōu)勢。

　　4.香港金管局宣布，將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至1%，跟隨美聯(lián)儲(chǔ)稍早宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，這是金管局一年來首次調(diào)整基本利率。

　　5.三季度，香港本地居民總收入同比上升5.1%至6505億港元，較本地生產(chǎn)總值多出153億元，顯示有相等數(shù)額的對外初次收入凈流入，相當(dāng)于該季本地生產(chǎn)總值的2.4%。

　　6.香港中原地產(chǎn)表示，“辣招”和加息雙重夾擊下，明年首季港樓價(jià)或跌逾5%。預(yù)期香港利率水平將緩慢回升，但是會(huì)遲于美國加息，最快要到明年下半年才開始加息。

　　7.貝萊德環(huán)球基金12月9日減持國際資源(01051)1.83億股，套現(xiàn)金額3.67億港元。郭廣昌于12月9日和12月12日增持復(fù)星醫(yī)藥(600196,股吧)(02196)合計(jì)102.45萬股，耗資2467.40萬港元，郭廣昌本月已經(jīng)四次增持復(fù)星醫(yī)藥。

　　8.在岸人民幣夜盤尾盤失守6.94關(guān)口，收盤大跌逾400點(diǎn)。為連續(xù)第二個(gè)交易日下跌。

　　9.美股周四收高，延續(xù)了特朗普勝選之后的漲勢。道指漲59.71點(diǎn)，或0.3%，報(bào)19852.24點(diǎn);標(biāo)普指數(shù)漲8.75點(diǎn)，或0.39%，報(bào)2262.03點(diǎn);納指漲20.18點(diǎn)，或0.37%，報(bào)5456.85點(diǎn)。

　　【資金流向】

　　港股通(滬)昨日凈流出6.96億人民幣;港股通(深)昨日凈流入4.71億人民幣，使用額度4.49%。

　　板塊方面：

　　昨日港股資金凈流入最多的5個(gè)板塊是汽車、通訊器材、煤炭、客運(yùn)和紡織服飾。其中汽車凈流入2.45億港幣，通訊器材流入2.08億港幣。板塊資金繼續(xù)大幅流出。

　　個(gè)股方面：

　　流入最多的10支個(gè)股：

　　招商銀行(03968)、中國人壽(02628)、瑞聲科技(02018)、長城汽車(02333)、民生銀行(600016,股吧)(01988)、中國神華(01088)、聯(lián)想集團(tuán)(00992)、吉利汽車(00175)、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)(01288)和港鐵公司(00066)。

　　賣出最多的10支個(gè)股：

　　匯豐控股(00005)、建設(shè)銀行(00939)、工商銀行(01398)、騰訊控股(00700)、友邦保險(xiǎn)(01299)、美圖公司(01357)、長和(00001)、新鴻基地產(chǎn)(00016)、中國太保(601601,股吧)(02601)和中石油(00857)。

　　【產(chǎn)業(yè)情報(bào)】

　　1.【面板價(jià)格持續(xù)上漲 彩電迎漲價(jià)潮】從深圳的家電賣場發(fā)現(xiàn)，以前32寸的電視價(jià)格普遍在1000元內(nèi)，而現(xiàn)在漲至1100-1200元，漲幅10%-20%。業(yè)內(nèi)人士表示，原材料、大宗材料、人工成本等持續(xù)上漲，線路板、塑膠硅膠等漲幅超10%，令企業(yè)生產(chǎn)成本上漲。面板供應(yīng)商調(diào)整生產(chǎn)線，尤其是韓國三星宣布將關(guān)閉占全球大尺寸面板產(chǎn)能4%的G7生產(chǎn)線，導(dǎo)致面板供求略偏緊，令面板價(jià)格報(bào)復(fù)性反彈40%。有專家認(rèn)為，明年彩電平均售價(jià)，預(yù)計(jì)相較今年第四季度還會(huì)高出15%~20%。

　　2.【中印高質(zhì)量汽車需求增加或助推鋅價(jià)】金屬鋅近一年價(jià)格上漲超過70%。鋅價(jià)的飆漲已受到此前價(jià)格下跌期間全球多個(gè)鋅礦關(guān)閉的提振，因鋅礦的關(guān)閉限制了鋅供應(yīng)量?，F(xiàn)在，隨著印度和中國消費(fèi)者購買更多使用防銹鍍鋅鋼板制造的汽車，分析師認(rèn)為需求面的影響可能繼續(xù)超過供應(yīng)面。

　　3.【11月全社會(huì)用電量同比增長7%】能源局公布數(shù)據(jù)顯示，11月份，全社會(huì)用電量5072億千瓦時(shí)，同比增長7.0%。1-11月，全國全社會(huì)用電量累計(jì)53847億千瓦時(shí)，同比增長5.0%。

　　4.【統(tǒng)計(jì)局：11月原煤產(chǎn)量同比降幅明顯收窄】11月日均原煤產(chǎn)量1027萬噸，比上月增加118萬噸，創(chuàng)年內(nèi)新高。11月末原煤庫存4.7億噸，比上月減少189萬噸，煤炭進(jìn)口量高速增長。煤炭價(jià)格開始回落，煤炭供應(yīng)緊張的局面有所緩解。

　　5.【11月鄂爾多斯(600295,股吧)煤炭銷量環(huán)比增長24.7%】鄂爾多斯市煤炭局公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份，全市銷售煤炭5994萬噸，同比增加764萬噸，增幅14.6%，環(huán)比增加1188萬噸，增幅24.7%。其中，地方煤礦銷售煤炭4927萬噸，同比增加756萬噸，增幅18.1%，環(huán)比增加1018萬噸，增幅26%;神華集團(tuán)銷售煤炭1067萬噸，同比增加8萬噸，增幅0.8%，環(huán)比增加170萬噸，增幅20%。

　　6.【12月起16家造紙廠再次提價(jià) 漲幅100-600元/噸】榮成環(huán)?？萍紡?2月9日開始，成品紙?jiān)谠瓋r(jià)基礎(chǔ)上上漲600元/噸;中山永發(fā)紙業(yè)/中山聯(lián)合鴻興造紙從12月6日開始，各紙種在原價(jià)基礎(chǔ)上上漲500元/噸;武漢金鳳凰紙業(yè)從12月15日開始，原紙價(jià)格在11月30日上調(diào)基礎(chǔ)上上漲300元/噸。

　　7.【11月輕卡降幅擴(kuò)大 微卡轉(zhuǎn)負(fù)】據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，11月份，輕型卡車(含非完整車輛)市場同比下降3.95%，降幅較上月(-1.48%)有所擴(kuò)大;微型卡車(含非完整車輛)市場同比下降2.46%，增幅從上月(10月同比增長10.36%)轉(zhuǎn)為負(fù)增長。

　　【公告解讀】

　　1.易大宗(01733)購回792萬股公司股份

　　智通解讀：根據(jù)公司最近披露，本月已經(jīng)通過各種方式回購4次股份，而今年以來焦煤價(jià)格大漲，公司上半年扭虧為盈，整體毛利增加，動(dòng)態(tài)PE只有1.5倍。值得關(guān)注。

　　2.安東油田服務(wù)(03337)擬配售2.22億股新股份 籌資2.23億港元

　　與洲際油氣(600759,股吧)(600759)(投資者)訂立一份認(rèn)購協(xié)議，據(jù)此，投資者同意按每股股份1.008港元(較收市價(jià)折讓約6.67%)的認(rèn)購價(jià)認(rèn)購2.22億股新股份。認(rèn)購股份占該公司現(xiàn)有已發(fā)行股本約9.09%以及經(jīng)認(rèn)購事項(xiàng)擴(kuò)大的該公司已發(fā)行股本約8.33%。認(rèn)購事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額預(yù)計(jì)約為2.23億港元，預(yù)期用作該公司一般營運(yùn)資金。

　　公告稱，該公司與該公司戰(zhàn)略合作伙伴華油惠博普(002554,股吧)科技連同投資者三方已訂立一份戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，鑒于三方共同致力于在油氣行業(yè)進(jìn)行長期發(fā)展，三方?jīng)Q定建立長期及深度的合作關(guān)系，融合油公司、技術(shù)服務(wù)公司及EPC公司力量，通過合作產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

　　公司稱，投資者主要從事石油、天然氣開發(fā)，擁有多個(gè)勘探和開發(fā)區(qū)塊，已在中亞、北美及中國建立了較為完善的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。與投資者簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議可令該集團(tuán)能夠根據(jù)與投資者訂立的合作安排挖掘更廣泛的商機(jī)。

　　智通解讀：按照最近市場的弱勢表現(xiàn)，股價(jià)可能會(huì)短期回調(diào)。但根據(jù)公告，新入股股東實(shí)際上和公司的業(yè)務(wù)有協(xié)同作用，若股價(jià)回調(diào)，并看好油價(jià)，不妨考慮趁低吸納。

　　3.合生元(01112)增購澳洲保健品公司 涉資約18億港元

　　收購Biostime Australia Holdings約17%股權(quán)，代價(jià)3.113億澳元(約18.087億港元)。收購事項(xiàng)完成后，公司于標(biāo)的股權(quán)將由約83%增至100%，而BAH集團(tuán)的財(cái)務(wù)資料將繼續(xù)綜合計(jì)入集團(tuán)的賬目。

　　BAH集團(tuán)包括Biostime Australia Holdings、Biostime Australia Investment及Swisse集團(tuán)。Swisse集團(tuán)包括 BAH集團(tuán)的營運(yùn)公司，主要從事以“Swisse”品牌于澳洲、新西蘭及中國研究、市場推廣及分銷維生素、營養(yǎng)補(bǔ)充品、護(hù)膚品及運(yùn)動(dòng)營養(yǎng)產(chǎn)品。

　　公告解讀：根據(jù)公告，經(jīng)審計(jì)的最近一期截至2015年6月30日至年度，股東應(yīng)占盈利約4.24億港元，資產(chǎn)凈值1.2億港元。若標(biāo)的盈利今年業(yè)績沒有100%增速的情況下，此次18億收購剩余股權(quán)的價(jià)格偏貴。

　　4.遠(yuǎn)東宏信(03360)擬作價(jià)合計(jì)39.2億元向華泰資管出售基礎(chǔ)資產(chǎn)

　　5.一拖股份(601038,股吧)(00038)1.76億元中標(biāo)一工程建設(shè)項(xiàng)目EPC總承包

　　6.新濠國際(00200)增持新濠博亞娛樂股權(quán)至51.3% 涉資約92億港元

　　7.威華達(dá)控股(00622)擬斥資5.25億港元收購HEC Securities30%股本

　　8.綠城服務(wù)(02869)近期于環(huán)渤海區(qū)獲得一物業(yè)管理項(xiàng)目

　　9.恒大健康(00708)攜手布萊根打造世界級醫(yī)院及健康醫(yī)療系統(tǒng)

　　10.超越集團(tuán)(00147)攜手泰國開泰銀行搭建全球性支付清結(jié)算網(wǎng)絡(luò)

　　11.CITY E-SOLUTION(00557)擬4590萬元收購一家人類生殖輔助業(yè)務(wù)公司51%已發(fā)行股本

　　12.同方康泰(01312)擬入股韓國上市公司29%

　　13.新城發(fā)展控股(01030)與新城物業(yè)服務(wù)續(xù)訂2017年物業(yè)服務(wù)框架協(xié)議

　　14.控股股東辛克再增持天溢森美(00756)172.8萬股

　　15.中滔環(huán)保(01363)獲控股股東徐湛滔再增持94萬股

　　16.黃宜通減持均安控股(01559)2.22億股 不再為控股股

　　17.結(jié)好控股(00064)認(rèn)購中策集團(tuán)(00235)4.5億港元非上市票據(jù)

　　18.中金公司(03908)完成發(fā)行34億元次級債券

　　19.進(jìn)軍醫(yī)療保健行業(yè) 新創(chuàng)建集團(tuán)(00659)與周大福企業(yè)成立合營企業(yè)

　　20.藍(lán)天威力(06828)擬收購裕海98%股權(quán) 已支付2.5億元誠意金

　　【財(cái)報(bào)快遞】

　　1.蒙牛乳業(yè)(02319)預(yù)期2016年業(yè)績將較大虧損，主要是由于附屬公司雅士利國際預(yù)計(jì)2016年財(cái)政年度將會(huì)錄得虧損，集團(tuán)對其商譽(yù)進(jìn)行減值撥備。

　　2.奧思集團(tuán)(01161)年度溢利2906.3萬港元 同比減少42.5%

　　3.國泰航空(00293)與港龍航空11月載客量同比下跌5.1%

　　4.佳源國際控股(02768)11月銷售額3.12億元

　　【大行評級】

　　中金：海爾電器(01169)產(chǎn)品競爭力提升帶動(dòng)業(yè)務(wù)改善，維持“買入”評級。

　　大摩：安踏(02020)受惠鄉(xiāng)村需求增加，目標(biāo)價(jià)大升18%至27.2港元。

　　匯豐：美加息短期對香港樓市僅有輕微影響，看好新鴻基地產(chǎn)(00016) 及長實(shí)地產(chǎn)(01113)。

　　瑞信：美債息趨升對香港公用股帶來挑戰(zhàn)，對中電(00002)及港燈(02638)持審慎。

　　里昂：料明年內(nèi)地鋼鐵需求增長，升馬鋼(00323)及鞍鋼(00347) 目標(biāo)價(jià)。

　　【交易鬧鈴】

　　成安控股(08352)、安科系統(tǒng)(08353)上市。

　　桐成控股(01611)、國際家居零售(01373)、良斯集團(tuán)(01683)、明輝國際(03828)公布業(yè)績。