《大行報(bào)告》摩通升永利澳門(01128.HK)目標(biāo)價(jià)至17.5元 評(píng)級(jí)「增持」
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作者：佚名
摘要： 摩根大通發(fā)表研究報(bào)告指，雖然永利澳門(01128.HK)-0.080(-0.591%)沽空$1.59千萬(wàn);比率9.364%第四季贏率不佳，但業(yè)績(jī)?nèi)暂^該行預(yù)期高9%，將永利澳門2017至2019年EBI
摩根大通發(fā)表研究報(bào)告指，雖然永利澳門(01128.HK) -0.080 (-0.591%) 沽空 $1.59千萬(wàn); 比率 9.364% 第四季贏率不佳，但業(yè)績(jī)?nèi)暂^該行預(yù)期高9%，將永利澳門2017至2019年EBITDA預(yù)測(cè)上調(diào)6-8%，較市場(chǎng)預(yù)期高4-9%，以反映永利皇宮勢(shì)頭較預(yù)期強(qiáng)勁；該行預(yù)期永利皇宮今、明兩年可分別錄得物業(yè)EBITDA約4.88億美元及6.58億美元(原先預(yù)期為3.88億美元及5.58億美元)。
由於澳門新賭場(chǎng)開(kāi)業(yè)時(shí)間有變(美高梅(02282.HK) -0.140 (-0.980%) 沽空 $1.04千萬(wàn); 比率 16.419% 路(乙水)項(xiàng)目預(yù)期第四季開(kāi)幕；澳博控股(00880.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.90百萬(wàn); 比率 4.642% 葡京皇宮酒店預(yù)期明年第一季開(kāi)幕)，摩通預(yù)期2017年行業(yè)賭收上升11%(原先預(yù)期上升12%)，當(dāng)中貴賓廳業(yè)務(wù)升9%，中場(chǎng)收入升13%(原先預(yù)期分別上升9%及14%)；2018年行業(yè)賭收由原先預(yù)期升7%，上調(diào)至升8%，當(dāng)中貴賓廳及中場(chǎng)收入分別升2%及12%。
摩通指，永利澳門2017至2019年自由現(xiàn)金流回報(bào)率達(dá)9-10%，屬澳門行業(yè)中、甚至全球最高水平。永利澳門是該行行業(yè)首選之一，目標(biāo)價(jià)由16元升至17.5元，評(píng)級(jí)「增持」。(ac/u)(報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2017-02-10 16:25。)
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預(yù)期,澳門,2017,美元,原先
