智通聚焦

　　今日即將公布中國(guó)2月CPI、PPI數(shù)據(jù)2月CPI預(yù)期增長(zhǎng)1.7%，前值2.5%;2月PPI同比預(yù)計(jì)增長(zhǎng)7.7%，前值6.9%。

　　中國(guó)2月進(jìn)口大增44.7% 貿(mào)易帳意外逆差604億海關(guān)總署公布，按人民幣計(jì)，中國(guó)2月進(jìn)口同比44.7%，預(yù)期23.1%，前值25.2%;出口同比4.2%，預(yù)期14.6%，前值15.9%;貿(mào)易帳逆差604億，預(yù)期1725億，前值3545億，這是自2014年2月以來(lái)，中國(guó)進(jìn)出口數(shù)據(jù)首次出現(xiàn)逆差。今年前2個(gè)月，中國(guó)進(jìn)出口總值3.89萬(wàn)億元，比去年同期增長(zhǎng)20.6%。其中，出口2.09萬(wàn)億元，增長(zhǎng)11%;進(jìn)口1.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)34.2%;貿(mào)易順差2936.5億元，收窄46.1%。

　　智通解盤(pán)

　　截至收盤(pán)，恒指報(bào)23782.27點(diǎn)，漲0.43%，大市成交額689.95億。

　　盡管美股如智通財(cái)經(jīng)預(yù)期的那樣繼續(xù)下跌，但港股周三還是繼續(xù)往上反彈，拉動(dòng)大盤(pán)的主要因素就是權(quán)重比較大的房地產(chǎn)出現(xiàn)了全面的上漲，市場(chǎng)的人氣和熱度依然得到了維系。內(nèi)需的不斷增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)信心有提振作用，不過(guò)市場(chǎng)依然有風(fēng)險(xiǎn)。

　　從盤(pán)面看，房地產(chǎn)再度出現(xiàn)瘋狂的走勢(shì)，地產(chǎn)大幅上漲主要是與香港樓市火爆有關(guān)，另外就是市場(chǎng)有通脹的預(yù)期。

　　板塊方面，建筑機(jī)械設(shè)備板塊也走強(qiáng)，汽車(chē)股再度上漲。隨著波羅的海干散貨指數(shù)突破一千大關(guān)，智通近期多次提到的航運(yùn)板塊獲資金追捧持續(xù)走強(qiáng)，中遠(yuǎn)?？?01919)漲5.34%。

　　接下來(lái)投資者可重點(diǎn)關(guān)注兩會(huì)傳遞出來(lái)的混改概念，預(yù)計(jì)混改率先在鐵路、石油、航空等領(lǐng)域展開(kāi)，龍頭品種中國(guó)聯(lián)通(00762)已經(jīng)出現(xiàn)了活躍。

　　從技術(shù)上看，恒指連續(xù)反彈逼近10日均線，能否突破20日均線才是關(guān)鍵。后市重點(diǎn)關(guān)注美元的走勢(shì)及周四歐洲央行的利率決議，應(yīng)該說(shuō)不會(huì)有多大的變動(dòng)，但會(huì)不會(huì)出現(xiàn)貨幣緊縮需要引起關(guān)注。

　　智通精選

　　1.美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)暴增29.8萬(wàn)，遠(yuǎn)超預(yù)期18.7萬(wàn)，創(chuàng)2015年12月以來(lái)最大增幅。彭博利率市場(chǎng)監(jiān)察顯示，美聯(lián)儲(chǔ)3月加息概率升至100%，6月同為100%。

　　2.科威特石油部長(zhǎng)表示，OPEC成員國(guó)2月實(shí)現(xiàn)超額減產(chǎn)，減產(chǎn)執(zhí)行率140%。非OPEC產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)執(zhí)行率則介于50~60%。

　　3.野村證券在近日的報(bào)告中全面下調(diào)美元預(yù)期，主要原因是特朗普政府的弱美元政策以及財(cái)政刺激延期，該行認(rèn)為美元指數(shù)三季度可能跌破100。

　　4.“新債王”岡拉克預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)采取“老式的”連續(xù)加息模式，中期內(nèi)黃金價(jià)格將走高。

　　5.英國(guó)財(cái)政大臣哈蒙德指出，政府將在未來(lái)五年內(nèi)，減少借款預(yù)算額度235億英鎊。他還對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了最新預(yù)期，2017年英國(guó)GDP或增長(zhǎng)2%，去年11月時(shí)預(yù)測(cè)增長(zhǎng)1.4%。

　　6.中國(guó)2月貿(mào)易帳逆差603.6億元人民幣，為三年來(lái)首次出現(xiàn)。中國(guó)2月進(jìn)口同比增長(zhǎng)44.7%至8866.8億元人民幣,遠(yuǎn)高于預(yù)期的增長(zhǎng)25.6%,2月出口同比增長(zhǎng)4.2%至8263.2億元，遠(yuǎn)低于預(yù)期的增長(zhǎng)17.3%。

　　7.香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，目前美國(guó)加息壓力大，相信市場(chǎng)很快會(huì)知道美國(guó)的加息幅度，而若美國(guó)加息，香港經(jīng)濟(jì)勢(shì)必會(huì)受影響，香港很難不跟隨。

　　8.浙商銀行董事長(zhǎng)沈仁康接受路透訪問(wèn)時(shí)表示，今年中國(guó)21家國(guó)有銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)率將低于10%，而去年全行業(yè)增長(zhǎng)15.8%。

　　9.The Capital Group3月3日減持電能實(shí)業(yè)(00006)244萬(wàn)股。

　　10.周三原油期貨價(jià)格大幅下挫，美國(guó)WTI原油與倫敦布倫特原油收盤(pán)均下挫5.4%。美國(guó)能源信息署(EIA)周三報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)上周原油庫(kù)存增加820萬(wàn)桶，使總庫(kù)存量攀升至5.284億桶，再創(chuàng)歷史新高。這是美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)第9周增加。

　　11.美股周三收盤(pán)漲跌不一，道指與標(biāo)普500指數(shù)均連續(xù)第三個(gè)交易日收跌。道指跌69.03點(diǎn)，或0.33%，報(bào)20855.73點(diǎn);標(biāo)普指數(shù)跌5.41點(diǎn)，或0.23%，報(bào)2362.98點(diǎn);納指漲3.62點(diǎn)，或0.06%，報(bào)5837.55點(diǎn)。

　　資金流向

　　港股通(滬)每日額度105億元剩余92.4億元，占比88.4%。

　　港股通(深)每日額度105億元剩余100.73億元，占比96%。

　　板塊方面：

　　昨日港股資金凈流入最多的5個(gè)板塊是地產(chǎn)、汽車(chē)、銀行、石油天然氣和保險(xiǎn)。其中地產(chǎn)凈流入11.6億港幣，汽車(chē)和銀行分別流入8.78億和7.5億港幣。

　　個(gè)股方面：

　　流入最多的10支個(gè)股：

　　吉利汽車(chē)(00175)、建設(shè)銀行(00939)、工商銀行(01398)、中海油(00883)、美圖公司(01357)、騰訊控股(00700)、碧桂園(02007)、金沙中國(guó)(01928)、長(zhǎng)城汽車(chē)(02333)和中國(guó)海外發(fā)展(00688)。

　　賣(mài)出最多的10支個(gè)股：

　　華潤(rùn)置地(01109)、華能?chē)?guó)際(600011,股吧)電力(00902)、美高域(01985)、中電控股(00002)、中國(guó)平安(02318)、銀泰商業(yè)(01833)、銀河娛樂(lè)(00027)、現(xiàn)代牧業(yè)(01117)、中信銀行(00998)和中國(guó)移動(dòng)(00941)。

　　產(chǎn)業(yè)情報(bào)

　　1.中國(guó)重汽(000951,股吧)2月重卡銷(xiāo)量增112%中國(guó)重汽公告產(chǎn)銷(xiāo)情況，公司2月生產(chǎn)、銷(xiāo)售重卡分別為1萬(wàn)輛、7190輛，同比分別增長(zhǎng)150%、112.05%。2017年以來(lái)，重卡市場(chǎng)表現(xiàn)喜人，2017年1-2月，中國(guó)重汽重卡產(chǎn)、銷(xiāo)總量同比分別增長(zhǎng)154.11%、98.83%。

　　2.碳酸鈷、鈷酸鋰價(jià)格暴漲今日碳酸鈷報(bào)價(jià)190000元/噸，較昨日上漲22.58%，較上月上漲61.70%;鈷酸鋰報(bào)價(jià)410000元/噸，較昨日上漲12.33%，較上月上漲65.66%。(百川資訊)

　　3.有機(jī)硅價(jià)格飆升 行業(yè)大會(huì)周四召開(kāi)國(guó)內(nèi)有機(jī)硅中間體DMC主流成交價(jià)上漲500-1000元/噸，普遍站上21000元/噸，漲幅近5%。本周四，行業(yè)將在山東淄博召開(kāi)會(huì)議，主要企業(yè)預(yù)計(jì)將在會(huì)上就后市價(jià)格達(dá)成共識(shí)，為行業(yè)進(jìn)一步提價(jià)打下基礎(chǔ)。

　　4.贛州鎢協(xié)上調(diào)3月指導(dǎo)價(jià)贛州市鎢業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布3月份鎢市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)：黑鎢精礦7.5萬(wàn)元/標(biāo)噸，較2月上調(diào)0.1萬(wàn)元/標(biāo)噸;APT11.8萬(wàn)元/噸，較2月上調(diào)0.7萬(wàn)元/噸;中顆粒粉末192元/公斤，較2月上調(diào)15元/公斤。目前看，贛州鎢協(xié)的月度鎢品交易指導(dǎo)價(jià)格已經(jīng)基本貼近市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)表示，目前鎢精礦原料市場(chǎng)依然是供應(yīng)緊張，非主流礦山復(fù)產(chǎn)和正常供應(yīng)還需時(shí)日。

　　5.美國(guó)上周API原油庫(kù)存增幅遠(yuǎn)超預(yù)期美國(guó)3月3日當(dāng)周API原油庫(kù)存+1160萬(wàn)桶，預(yù)期+166萬(wàn)桶，前值+250.2萬(wàn)桶。數(shù)據(jù)公布后，WTI原油期貨下挫29美分至52.83美元/桶，使得日內(nèi)跌幅擴(kuò)大至0.7%。

　　6.EIA短期能源展望報(bào)告預(yù)計(jì)2017年WTI原油價(jià)格在53.49美元/桶(此前預(yù)期為53.46美元/桶)，2018年在56.18美元/桶(與此前預(yù)期相同)。預(yù)計(jì)2017年布倫特原油價(jià)格在54.62美元/桶(此前預(yù)期為54.54美元/桶)，2018年在57.18美元/桶(與此前預(yù)期相同)。

　　7.2月電影票房收入同比下滑逾13%貓眼數(shù)據(jù)顯示，2月份國(guó)內(nèi)電影票房收入60.55億元，與上年同期68.82億元相比，下滑了13.66%。這也是近6年來(lái)，第二次出現(xiàn)票房收入同比下滑的情況，而上一次是2016年4月份——去年票房降溫的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　8.造船業(yè)持續(xù)低迷 船廠為接單“瘋狂”造船業(yè)的低迷令企業(yè)舉步維艱。根據(jù)手持訂單交船日期統(tǒng)計(jì)分析，2017年計(jì)劃完工交付新船13927萬(wàn)載重噸。但據(jù)著名航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)克拉克森預(yù)測(cè)，2017年全球造船完工交付只有8970萬(wàn)載重噸，這意味著將有約36%的訂單會(huì)被延期或撤單。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)共有59%的企業(yè)沒(méi)有承接到新船訂單，中小船企的倒閉潮已蔓延至大型骨干造船企業(yè)。江蘇熔盛、舜天船舶、南通明德、浙江正和、浙江造船等我國(guó)骨干中大型船企深受影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)幾乎停滯，有的甚至進(jìn)入破產(chǎn)重組程序。

　　9.油氣改革方案或?qū)⒂趦蓵?huì)后落地國(guó)家發(fā)改委副主任、國(guó)家能源局局長(zhǎng)努爾白克力在兩會(huì)期間接受專(zhuān)訪時(shí)透露，“油氣體制改革方案已經(jīng)獲通過(guò)，發(fā)布實(shí)施指日可待，預(yù)計(jì)就在兩會(huì)后?！睂脮r(shí)國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局將研究制定勘探開(kāi)采、管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)等方面配套文件，以及綜合改革試點(diǎn)方案和專(zhuān)項(xiàng)改革實(shí)施方案，積極穩(wěn)妥開(kāi)展試點(diǎn)工作。在此背景下，勘探開(kāi)采等競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)將加速放開(kāi)。

　　公司要聞

　　1.自動(dòng)系統(tǒng)(00771)：可換股債的承配人確定為會(huì)福興業(yè)及祿豐私募

　　智通解讀：公司目前市值不過(guò)7億，發(fā)行可換股債券就達(dá)到3.5億，并折價(jià)換股，加上之前豐盛控股認(rèn)購(gòu)的2.5億可換股債券，實(shí)際控制權(quán)已經(jīng)發(fā)生極大變化。

　　2.中國(guó)鐵建(01186)聯(lián)合體52.4億元中標(biāo)南京河道整治工程PPP項(xiàng)目

　　3.盈德氣體(02168)正考慮太盟要約收購(gòu)

　　4.萬(wàn)科(02202)：鉅盛華1.82億股解除質(zhì)押

　　5.橙天嘉禾(01132)就出售電影院業(yè)務(wù)事項(xiàng)簽訂補(bǔ)充協(xié)議

　　6.威勝集團(tuán)(03393)奪得南方電網(wǎng)2.15億元智能電表合約

　　7.日成控股(03708)擬3315萬(wàn)元收購(gòu)石墨烯公司51%股權(quán)

　　8.IDG能源(00650)變更籌款用途，收購(gòu)美國(guó)在產(chǎn)油氣資產(chǎn)事項(xiàng)，將于31日舉行股東特別大會(huì)決議

　　9.航天控股(00031)合營(yíng)擬退出海南航天發(fā)射場(chǎng)配套區(qū)土地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目

　　10.中國(guó)兒童護(hù)理(01259)擬開(kāi)展涉及證券投資的新業(yè)務(wù)活動(dòng)

　　11.寶信汽車(chē)(01293)擬更名為“廣匯寶信汽車(chē)”

　　12.億勝生物科技(01061)擬在韓國(guó)交易所設(shè)立韓國(guó)預(yù)托證券計(jì)劃

　　13.廣汽集團(tuán)(601238,股吧)(02238)子公司擬參與發(fā)起設(shè)立汽車(chē)創(chuàng)新投資基金

　　14.中國(guó)軟實(shí)力(00139)收購(gòu)香港物業(yè)簽訂補(bǔ)充協(xié)議 9日復(fù)牌

　　財(cái)報(bào)快遞

　　1.泰坦能源技術(shù)(02188)預(yù)期2016年業(yè)績(jī)大幅改善

　　智通注：業(yè)績(jī)預(yù)期改善主要由于電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)備銷(xiāo)售增加;建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目興建的充電設(shè)施產(chǎn)生的收入增加;及來(lái)自充電相關(guān)服務(wù)的收益增加所致。該公司也是港股唯一一支從事充電樁建設(shè)的股票。

　　2.中國(guó)重汽(03808)預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)超1倍

　　3.金川國(guó)際(02362)預(yù)計(jì)年度業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)虧為盈 實(shí)現(xiàn)凈利800萬(wàn)美元

　　4.聯(lián)合地產(chǎn)(香港)(00056)預(yù)計(jì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的年度凈利大幅增長(zhǎng)

　　5.天寶集團(tuán)(01979)年度凈利增52.1%至1.94億港元

　　6.中興通訊(00763)2016年凈虧損23.57億元;預(yù)期2017年一季度利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近31.65%

　　7.中裕燃?xì)?03633)預(yù)計(jì)年度凈利實(shí)現(xiàn)約100%的增幅

　　8.廖創(chuàng)興企業(yè)(00194)年度凈利同比增加11.7%至4.58億港元

　　9.萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展(00169)年度凈虧損減少77%至6066萬(wàn)港元

　　10.旭輝控股集團(tuán)(00884)2016年純利同比增加34%至28.08億元

　　11.意達(dá)利控股(00720)預(yù)期2016年將虧損

　　12.航天控股(00031)預(yù)計(jì)年度溢利減少不超20%

　　13.順龍控股(00361)預(yù)計(jì)年度虧損額增加不超過(guò)6200萬(wàn)港元

　　14.五礦資源(01208)年度凈虧損同比減少91%至9870萬(wàn)美元

　　15.王朝酒業(yè)(00828)預(yù)計(jì)年度綜合虧損減少約40%

　　16.聯(lián)亞集團(tuán)(00458)預(yù)計(jì)年度虧損同比增加

　　17.中國(guó)天然氣集團(tuán)(00931)預(yù)期年度綜合純利大幅減少逾60%

　　18.華夏健康產(chǎn)業(yè)(01143)預(yù)計(jì)年度業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)盈為虧

　　19.常茂生物(00954)年度凈利同比減少27%至3317萬(wàn)元

　　20.協(xié)合新能源(00182)年度收入下滑48.68%至17.85億元

　　21.利興發(fā)展(00068)2016年虧損由550.9萬(wàn)港元擴(kuò)大至5.16億港元

　　22.IDT INT"L(00167)預(yù)計(jì)年度虧損較2015年9個(gè)月收窄超20%

　　23.華誼騰訊娛樂(lè)(00419)預(yù)計(jì)年度凈虧損大幅減少70%

　　24.時(shí)尚環(huán)球(01520)預(yù)計(jì)年度業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧

　　25.建業(yè)地產(chǎn)(00832)預(yù)計(jì)年度凈利減少50%至4億元

　　26.東風(fēng)集團(tuán)股份(00489)2月銷(xiāo)量大增40%至19.45萬(wàn)輛

　　27.億達(dá)中國(guó)(03639)2月份實(shí)現(xiàn)合約銷(xiāo)售金額2.36億元

　　28.創(chuàng)維數(shù)碼(00751)2月海外市場(chǎng)銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量近半 增幅達(dá)83%

　　29.國(guó)瑞置業(yè)(02329)前2月簽約銷(xiāo)售額約12.19億元

　　30.新絲路文旅(00472)預(yù)計(jì)年度凈虧損顯著上升

　　大行評(píng)級(jí)

　　花旗：首予睿見(jiàn)教育(06068) “買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)3港元

　　富瑞：理文造紙(02314)評(píng)級(jí)降至“持有” 看好玖龍紙業(yè)(02689)

　　高盛：匯控(00005)前景困難 目標(biāo)價(jià)微降至70港元

　　美銀美林：予現(xiàn)代牧業(yè)(01117)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)2.35港元

　　高盛：港鐵(00066)去年核心盈利符預(yù)期 但目標(biāo)價(jià)仍微下調(diào)至35港元

　　交易鬧鈴

　　九龍倉(cāng)集團(tuán)(00004)、華人置業(yè)(00127)、中外運(yùn)航運(yùn)(00368)、海通國(guó)際(00665)、佐丹奴國(guó)際(00709)、時(shí)間由你(01327)、富智康集團(tuán)(02038)、TOM集團(tuán)(02383)、環(huán)康集團(tuán)(08169)3月9日公布業(yè)績(jī)。