最被看好十大港股：德銀維持舜宇光學(xué)買入評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 德銀：維持舜宇光學(xué)買入評級目標(biāo)價67元德銀發(fā)表報告，舜宇光學(xué)的雙鏡頭產(chǎn)品為公司贏得華為等高端客戶，產(chǎn)品組合改善令鏡頭毛利率上升（預(yù)計2017年下半年或2018年有望上升約50%），雙鏡頭CCM相機(jī)鏡頭
德銀：維持舜宇光學(xué)買入評級 目標(biāo)價67元
德銀發(fā)表報告，舜宇光學(xué)的雙鏡頭產(chǎn)品為公司贏得華為等高端客戶，產(chǎn)品組合改善令鏡頭毛利率上升（預(yù)計2017年下半年或2018年有望上升約50%），雙鏡頭CCM相機(jī)鏡頭模塊市場份額上升，汽車鏡頭亦保持25%以上的增長。該行維持股份“買入”評級，上調(diào)集團(tuán)今明兩年盈利預(yù)測6%-9%，目標(biāo)價由60元上調(diào)至67元。
報告提到，雙鏡頭在華為、小米、Vivo、Oppo智能手機(jī)上廣泛使用，管理層預(yù)期雙鏡頭于中國的滲透率，會由去年少于5%上升至今年約20%。而單鏡頭模塊，公司預(yù)期會從三星獲得更多1300萬像素及1600萬像素的中端手機(jī)訂單，目標(biāo)到2018年三星的高端智能手機(jī)，如Galaxy 9都會采用集團(tuán)的產(chǎn)品。另外，該行預(yù)期隨著市場份額上升，今年汽車鏡頭出貨量增長可達(dá)到30%以上。
光大海外：維持港交所增持評級 看211.2港元
光大海外近日發(fā)表研報指出，我們看好資金南下與互聯(lián)互通持續(xù)深化/逐步延伸為公司帶來的長期協(xié)同效應(yīng)；但考慮到市場波動/政策不確定性、以及互聯(lián)互通平臺/渠道等建設(shè)初期對營運成本的增加，我們維持2017E/2018E/2019E公司攤薄EPS 分別約5.29港幣/6.55港幣/7.56港幣，維持DDM目標(biāo)價HK$211.2（對應(yīng)約40x 2017E PE）。鑒于8.0%的上漲空間，維持“增持”評級。
光大海外：給予綠城服務(wù)買入評級 看3.95港元
光大海外近日發(fā)表研報指出，綠城服務(wù)是大行業(yè)中的小龍頭，預(yù)計公司2017-19年EPS分別為0.14/0.19/0.25元人民幣?；贒CF估值法（WACC 12.39%，長期增長率2%），給予公司目標(biāo)價3.95港幣，對應(yīng)2017年25倍PE。首次覆蓋，給予“買入”評級。
光大海外指出，高端住宅物業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，綠城服務(wù)將受益行業(yè)加速整合。房地產(chǎn)行業(yè)整合速度逐步加快，整合力度加劇，市場集中度提升明顯。而在其中，大型優(yōu)質(zhì)物業(yè)管理服務(wù)企業(yè)憑借其良好的市場口碑、規(guī)模效應(yīng)、盈利能力及資本實力成為當(dāng)下行業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢的主導(dǎo)力量。
大摩：維持中芯增持評級 目標(biāo)價11.5元
摩根士丹利發(fā)表研究報告表示，中芯（00981）預(yù)計次季收入按季跌3%至6%，低于該行原預(yù)測的8%季度增幅，主因內(nèi)地智能手機(jī)需求放緩。根據(jù)集團(tuán)指引，今年將難以達(dá)到早前制定的全年收入按年增長20%的目標(biāo)，并削減至雙位數(shù)增長。該行指出，集團(tuán)過去7年股本回報率僅3%，估計2018-19年股本回報率可擴(kuò)張至10%-11%，對公司長遠(yuǎn)增長前景樂觀，因受惠內(nèi)地物聯(lián)網(wǎng)及汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需求的增長。
該行下調(diào)集團(tuán)2017年每股盈測26%，反映收入下跌及營運成本上升，尤其28納米及14納米芯片研發(fā)成本增加，目標(biāo)價由12.5元下調(diào)至11.5元，意味仍有23%上行空間，但基于集團(tuán)定位良好，可捕捉內(nèi)地半導(dǎo)體需求上升機(jī)會，維持增持評級。
花旗：給予裕元買入評級 目標(biāo)價40港元
花旗升裕元（00551）目標(biāo)價，由39港元升至40港元，評級“買入”。
花旗指，上調(diào)對裕元2017-2019年核心盈利預(yù)測2-3%，至5.88億美元及7.12億美元，令其預(yù)測高于市場預(yù)測分別7%、10%及18%，亦因此上調(diào)目標(biāo)價至等同2017年市盈率14倍。
花旗稱，今年以來裕元股價已累積升17%，視該股為中型股價中的首選股之一，因為在制造業(yè)務(wù)中毛利率仍具提高概念。
花旗：維持合生元買入評級 目標(biāo)價26元
花旗發(fā)表報告表示，將合生元（01112）目標(biāo)價由29.2元降至26元，因所收購的Swisse估值較預(yù)期低，維持買入評級。
Swisse旗下合營PGT有兩個選擇權(quán)，可回購Swisse中國業(yè)務(wù)，有關(guān)消息屬于新資訊，令投資者重新關(guān)注公司企業(yè)管治問題?；ㄆ旃烙嬤x擇A或選擇B分別降低Swisse估值每股5元或2元。
花旗表示，首季合生元嬰兒保健營養(yǎng)品及護(hù)理產(chǎn)品銷售增長升11%，好過預(yù)期，不過，Swisse以澳元計收入跌10%則符合預(yù)期?；ㄆ煺{(diào)整合生元預(yù)測，因部分產(chǎn)品銷售改善及新投資于Swisse中國業(yè)務(wù)的新四年計劃。
野村：給予騰訊買入評級 目標(biāo)價260元
野村發(fā)表研究報告，指騰訊（00700） 將于5月17日公布首季業(yè)績，預(yù)期收入及以非通用會計準(zhǔn)則的每股盈利，分別按年升43%及48%，前者與其他券商一致，后者則比其他券商高7%，目標(biāo)價維持260元，評級“買入”。
該行今年初預(yù)期公司第二季的手游收入按年升48%至122億元人民幣，目前估計實際手游收入超出預(yù)期6-10%，因“龍之谷”和“王者榮耀”兩款新游戲的表現(xiàn)較好，其中“王者榮耀”的月活躍用戶人數(shù)維持強(qiáng)勁增長，同時5月17日即將有一款新的游戲“天龍八部”推出；而計算機(jī)游戲業(yè)務(wù)預(yù)期會有3%增長。
野村：重申瑞聲科技買入評級 目標(biāo)價114元
野村上調(diào)瑞聲科技（02018）目標(biāo)價，由100元升至114元，重申評級“買入”。
野村表示，相信瑞聲管理層澄清沽空機(jī)構(gòu)報告可有助紓緩市場憂慮，認(rèn)為瑞聲高毛利率表現(xiàn)可解釋得到，剛公布的首季度業(yè)績符合預(yù)期，拓展可調(diào)頻射頻（RF）客戶基礎(chǔ)進(jìn)展良好，因此上調(diào)2017及2018年盈利預(yù)測約3%，至56.81億元人民幣及65.6億元人民幣，上調(diào)目標(biāo)價至114元，等同2018年市盈率19倍，并預(yù)期2017年的第3季 OLED iPhone 聲學(xué)升級及未來觸控用戶界面的創(chuàng)新可成為對股價正面的催化劑。
交銀國際：首次覆蓋新華保險(601336,股吧)給予長線買入評級
2017年以來金融監(jiān)管趨嚴(yán)，市場利率的上升利好壽險公司再投資收益率，并且推動750天移動平均國債收益率曲線加快形成拐點，同時投資標(biāo)的可選擇空間縮窄，但對新華保險來說，17年再投資壓力可控，整體來說，我們認(rèn)為監(jiān)管趨嚴(yán)對其影響不大。目前新華H股17年P(guān)/EV為0.76倍，過去3年動態(tài)P/EV平均為0.85倍，隨著轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，公司業(yè)務(wù)增長質(zhì)量更高，價值增長更具持續(xù)性，我們給予目標(biāo)價48.0港幣，對應(yīng)17年P(guān)/EV為0.90倍，PB為2.09倍，首次覆蓋給予長線買入評級。
國元香港：給予中國能建強(qiáng)烈推薦評級
首次關(guān)注給予“強(qiáng)烈推薦”評級，目標(biāo)價1.9港元：結(jié)合行業(yè)估值水平，我們給予公司目標(biāo)價1.9港元，相當(dāng)于2017年和2018年11.5和10.2倍PE，并對應(yīng)2017年和2018年1.2和1.1倍PB，目標(biāo)價較現(xiàn)價有29%上升空間，首次關(guān)注給予“強(qiáng)烈推薦”評級。
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