本文節(jié)選自“雪球網(wǎng)”，作者為“大隱無(wú)言”，文章內(nèi)容不代表智通財(cái)經(jīng)觀點(diǎn)。

　　16年8、9月份的時(shí)候，曾經(jīng)發(fā)了許多看好IGG(00799)的帖子，但跟帖大多是不理解，還有不少冷嘲熱諷。直到IGG漲了三倍，市場(chǎng)才開(kāi)始如夢(mèng)方醒，開(kāi)始不斷發(fā)掘和看好IGG的價(jià)值。今年8月，發(fā)帖看好中國(guó)黃金國(guó)際(02099) ,依然有很多人冷嘲熱諷……

　　在此，只強(qiáng)調(diào)中國(guó)黃金國(guó)際的四大題材：

　　銅價(jià)上漲

　　銅價(jià)在持續(xù)上漲中，至于銅價(jià)能漲到多少，沒(méi)有人清楚，有可能是8000美金，也可能是一萬(wàn)美金。但只要知道銅價(jià)每上漲一千美元，公司年凈利潤(rùn)大約增加2.4億港元就可以了。

　　估值極低

　　三市銅業(yè)股中，估值最低，市盈率最低，安全邊際最高。市盈率只有江銅港股的一半。公司估值低的主要原因是主力銅礦長(zhǎng)期處于擴(kuò)建期，直到去年12月才投產(chǎn)，銅產(chǎn)能增加3倍多。

　　“大隱無(wú)言”稱，公司下屬的甲瑪?shù)V和長(zhǎng)山壕礦分別位列中國(guó)十大銅礦和十大金礦，分別于2015年和2017年完成擴(kuò)建達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能倍增，恰逢今年銅、金價(jià)價(jià)格大漲，公司多年耕耘，今年進(jìn)入收獲期，業(yè)績(jī)暴增，但市場(chǎng)反應(yīng)嚴(yán)重滯后，股價(jià)仍處低位。相信最晚三季報(bào)出臺(tái)后，市場(chǎng)將重新認(rèn)識(shí)公司的價(jià)值。

　　有合并重組的可能

　　7月份，有媒體披露五礦集團(tuán)和中國(guó)黃金集團(tuán)重組的消息，從國(guó)企改革方向看，兩家集團(tuán)的合并是大勢(shì)所趨。未來(lái)，如果兩家集團(tuán)合并，五礦資源和中國(guó)黃金國(guó)際同在香港上市，兩家上市公司合并的可能性很大，大概率是五礦資源溢價(jià)吸收合并中國(guó)黃金國(guó)際。

　　進(jìn)入港股通

　　從業(yè)績(jī)和市值看，18年有進(jìn)入港股通的可能。

　　綜合判斷，中國(guó)黃金國(guó)際未來(lái)股價(jià)有翻倍的可能，但能否像IGG一樣價(jià)格漲三倍，還需要看銅價(jià)和金價(jià)上漲的幅度，如果銅價(jià)真的上了8000美金呢?

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