中國健康科技公司平安好醫(yī)生在香港今年以來規(guī)模最大的一樁首次公開募股(IPO)中募得87.7億港元（合11億美元），這是今年將進(jìn)行的一系列大型科技公司上市交易中的第一樁。

　　據(jù)知情人士透露，平安好醫(yī)生IPO的超額認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到600倍，招股定價為50.80港元到54.80港元的招股價范圍的上限，此次共發(fā)行1.6億股，將使該公司的市值達(dá)到約75億美元。平安好醫(yī)生的股票定于下周五開始掛牌交易。

　　一名銀行家表示，散戶投資者對平安好醫(yī)生股票的“巨大”需求，促使面向香港散戶公開發(fā)售的股票比例從6.5%上升至25%。

　　銀行家們表示，從中國保險公司平安保險(Ping An)分拆的平安好醫(yī)生的上市，將推動投資者對有待進(jìn)行的大型科技公司IPO的需求，預(yù)計可能包括智能手機(jī)制造商小米(Xiaomi)和螞蟻金服(Ant Financial)。

　　平安好醫(yī)生的上市正值港交所(HKEx)公布新的上市規(guī)則之際。新規(guī)的目的是吸引科技“獨(dú)角獸”，即那些估值在10億美元以上的公司選擇赴港上市。

　　新規(guī)將允許公司以所謂的“加權(quán)投票權(quán)”的股權(quán)結(jié)構(gòu)上市，該結(jié)構(gòu)賦予公司創(chuàng)始人比普通股東更大的投票權(quán)。預(yù)計此舉將引起科技公司的興趣，科技公司的創(chuàng)始人通常都希望保有對公司的控制權(quán)。

　　平安好醫(yī)生稱，以平均月活躍用戶和日均在線咨詢量計，其運(yùn)營著中國最大的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康平臺。平安好醫(yī)生提供家庭醫(yī)生服務(wù)、消費(fèi)型醫(yī)療服務(wù)、健康管理和保健等服務(wù)。

　　平安好醫(yī)生已連續(xù)3年報告凈虧損，過去3年共虧損約20億元人民幣（合3.3億美元）。平安好醫(yī)生表示，這是因為其處于“變現(xiàn)的早期階段”，并且繼續(xù)產(chǎn)生“重大的銷售及營銷費(fèi)用以及管理費(fèi)用”。

　　Daiwa分析師Leon Qi說，對于平安好醫(yī)生的虧損，他“并不驚訝”，因為該公司近年來一直在獲取用戶和產(chǎn)品分銷方面快速擴(kuò)張。

　　根據(jù)平安好醫(yī)生的招股書，預(yù)計該公司將把40%的凈所得用于業(yè)務(wù)拓展，近三分之一的凈所得用于投資和收購。

　　平安好醫(yī)生的IPO交易已引入7家基石投資者——同意認(rèn)購一定數(shù)量股份的機(jī)構(gòu)——包括貝萊德(BlackRock)、新加坡主權(quán)財富基金“政府投資公司”(GIC)、加拿大退休金計劃投資委員會(CPPIB)。

　　摩根大通(JPMorgan)和花旗集團(tuán)(Citigroup)是平安好醫(yī)生IPO的聯(lián)系保薦人。