小米上市方案 來源：香港信報

　　新浪科技訊 6月12日上午消息，據(jù)香港信報援引匿名市場人士報道稱，即將在港上市的內(nèi)地智能手機(jī)制造商小米，日前已向中證監(jiān)遞交中國預(yù)托證券（CDR）的上市申請，據(jù)市場消息指出，小米早前傳出兩個上市方案均已有時間表。

　　若小米于7月9日及10日分別在內(nèi)地及香港上市，其公開招股將于6月25日至28日進(jìn)行，并于28日定價；如以較遲方案分別在7月16日及17日于兩地掛牌，公開招股料推遲在6月29日至7月5日期間進(jìn)行，并于7月5日定價。

　　早前有傳小米在港發(fā)售及CDR的集資額占比分別為70%及30%，昨日彭博卻報道另一版本，指小米CDR的集資額由早前傳出的30億美元‘加碼’至50億美元（約390億港元），與本港集資額同為50億美元（約390億港元）。

　　　　前期投資者對賭限時IPO

　　此外，小米CDR招股文件披露多項發(fā)行條件，指出CDR與小米在港上市的B類普通股享有相同權(quán)利，投票權(quán)為1股1票，小米實際控制人承諾，在上市3年內(nèi)不可主動放棄公司的實制控制人地位。不過，若配股及供股等增發(fā)股份令CDR權(quán)益遭攤薄時，則存托人僅可根據(jù)CDR持有人行使相關(guān)股東會表決權(quán)。

　　據(jù)小米CDR招股文件顯示，小米與上市前多輪融資的優(yōu)先股股東之間有一項贖回協(xié)議，小米須在指定時限完成合格上市，即在2019年12月23日前，于港交所（00388）、美國紐交所或納斯特完成上市并交易，而且上市市值不低于特訂金額，否則除F輪優(yōu)先股股東以外，其他股東有權(quán)要求小米以投資成本加年利率8%的價值或當(dāng)時的公允價值（以較高者為準(zhǔn)），贖回上市前股東所持優(yōu)先股。

　　此外，小米的A輪至F輪投資者中，有不少曾經(jīng)參與多輪投資，例如幾乎每輪都有投資的晨興資本、IDG資本、俄羅斯DST集團(tuán)以及啟明創(chuàng)投等，另外其他主要上市前投資者如GIC、順為資本及All-Stars等，亦涉及A至E輪的融資，因此一旦小米未能如期上市的話，大部分上市前投資者均可行使贖回的權(quán)利。

　　　　雷軍獲百億人幣股權(quán)激勵

　　另外，上述文件亦透露公司最新發(fā)展，4月份董事會曾向董事長雷軍發(fā)行約6400萬股公司股份作‘高管股權(quán)激勵’，支付費用高達(dá)98.3億元（人民幣。下同），約122.3億港元。

　　企業(yè)在上市之前先向股東派發(fā)股息其實并不罕見，但小米僅向雷軍一人作‘股權(quán)激勵’的做法，則較為少見。

　　小米也在文件披露首季業(yè)績，截至3月底，第一季錄得70.27億元虧損，去年則錄得約438.89億元虧損。

　　小米解釋稱，由于公司優(yōu)先股公允價值因估值上升，分別于首季及去年錄得100.71億元及540.72億元優(yōu)先股公允值損失。若果不計及相關(guān)的變動，小米首季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤為16.99億元，去年則為53.61億元。