互聯(lián)網(wǎng)1月16日丨美銀美林報(bào)告指出，大唐新能源(01798.HK)去年棄風(fēng)率達(dá)8%，高于同業(yè)龍?jiān)?00916.HK)及華能新能源(00958.HK)。隨著內(nèi)蒙古至山東特高壓線路測(cè)試完成，集團(tuán)更有效部署風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，相信集團(tuán)自今年起將可達(dá)到2,071利用小時(shí)，按年增1.2%，逐步與龍?jiān)醇叭A能新能源看齊。

　　該行指，集團(tuán)有三分之一的產(chǎn)能在內(nèi)蒙古地區(qū)，利用小時(shí)每升1%，將可提升2019年每股盈利4.2%。集團(tuán)現(xiàn)價(jià)相當(dāng)于2019/20年預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)值倍數(shù)分別7.2倍及6.8倍，及2018至2020年預(yù)測(cè)每股盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率為20%。

　　該行下調(diào)大唐新能源2018及2019年每股盈測(cè)分別7.1%及3.9%，反映去年新增產(chǎn)能下跌，目標(biāo)價(jià)由2.2港元降至2.1港元。該行估計(jì)，大唐新能源今年自由現(xiàn)金流將轉(zhuǎn)正數(shù)。重申評(píng)級(jí)“買入”。

　　國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局早前發(fā)布通知，開(kāi)展平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，此舉屬正面訊息。假設(shè)2020年興建的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組并無(wú)補(bǔ)貼，龍?jiān)醇按筇菩履茉唇o予指引，料今年風(fēng)力發(fā)電成本將下跌5%，新風(fēng)電場(chǎng)工程成本每千瓦跌400至1,200元人民幣。