高盛：降遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377.HK)目標(biāo)價(jià)至4.6港元 評級“買入”
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)3月28日丨高盛發(fā)表研究報(bào)告，指遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377.HK)去年核心盈利跌35%至26.2億元人民幣，低于該行及市場預(yù)期分別43%及42%，主因慢於預(yù)期的項(xiàng)目入賬及庫存減值的撥備影響毛利率，下調(diào)
互聯(lián)網(wǎng)3月28日丨高盛發(fā)表研究報(bào)告，指遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377.HK)去年核心盈利跌35%至26.2億元人民幣，低于該行及市場預(yù)期分別43%及42%，主因慢於預(yù)期的項(xiàng)目入賬及庫存減值的撥備影響毛利率，下調(diào)2019至2021年各年每股盈測分別42%、25%、10%，以反映毛利率低於預(yù)期。
該行降遠(yuǎn)洋集團(tuán)目標(biāo)價(jià)8%至4.6港元，相當(dāng)于資產(chǎn)凈值(NAV)估算折讓60%，指其估值較同業(yè)十分「低水」，料已很大程度反映其執(zhí)行力疲弱和財(cái)務(wù)狀況。由於毛利率及項(xiàng)目竣工進(jìn)度今年起料改善，高盛維持予其“買入”評級，預(yù)期迎來估值修復(fù)。
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