⊙記者張驕○編輯陳羽

　　一連串的復(fù)雜交易引發(fā)香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)手出擊。4月24日，香港金融管理局與香港證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布公告稱，最近對一內(nèi)地銀行集團(tuán)所屬的一家在香港經(jīng)營的銀行及附屬公司所擁有的持牌法團(tuán)進(jìn)行協(xié)調(diào)現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)通過私募基金及其他實(shí)體，進(jìn)行了一連串“復(fù)雜交易”。公告中并未指明是哪家銀行集團(tuán)，但強(qiáng)調(diào)這一交易引發(fā)嚴(yán)重關(guān)注。

　　同時，香港金管局和香港證監(jiān)會還警示其他在港內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)，檢討自身“復(fù)雜且欠缺透明度的融資安排”，并提醒稱，該做法可能隱藏交易帶來的金融風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)需采取一切必要措施處理所有相關(guān)風(fēng)險。

　　這一復(fù)雜交易究竟如何操作？公告稱，該集團(tuán)的附屬公司從集團(tuán)所屬的銀行取得一筆信用借貸作一般業(yè)務(wù)營運(yùn)資金用途。該附屬公司隨后向一家由持牌資產(chǎn)管理公司成立的私募基金作出大額投資。該基金的唯一目的就是向由一家上市公司的大股東所擁有的一家特定目的公司提供一筆貸款（下稱貸款A(yù)），而貸款A(yù)的抵押品主要為該上市公司的股份。

　　貸款A(yù)被用作償還該名大股東擁有的另一家特定目的公司所欠的部分貸款，而該筆貸款是為新興市場的項(xiàng)目進(jìn)行融資。貸款A(yù)備有追繳保證金的安排，根據(jù)有關(guān)安排，當(dāng)貸款與抵押品的比例超過某個議定水平，借款人需提供額外的現(xiàn)金或證券抵押品。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)的操作是為高風(fēng)險投資項(xiàng)目進(jìn)行融資的復(fù)雜交易。香港證監(jiān)會在2018年8月3日的公告函中，曾對以投資作掩飾而實(shí)際上是提供保證金融資的安排表示關(guān)注。香港證監(jiān)會認(rèn)為，表面上該集團(tuán)雖然是為其附屬公司向私募基金作出的投資，但實(shí)質(zhì)上是一項(xiàng)以所屬銀行提供的資金作支持的保證金融資貸款。

　　不僅如此，該集團(tuán)的有關(guān)附屬公司通過其中一家持有放債人牌照的附屬公司，同時向其他上市公司提供貸款，并由相關(guān)上市公司的大股東提供抵押品。某些借款人所質(zhì)押的股份占相關(guān)上市公司已發(fā)行股份總額的比例高達(dá)70%，并屬于欠缺流通性且成分可疑的股份。

　　此外，該銀行的貸款審批及貸后監(jiān)控手法也并不完善。因此，香港金管局提出要求稱，銀行需確保一套有效的貸后監(jiān)控架構(gòu)，以便及時識別出借款人任何重大的不利發(fā)展。若借款人參與高風(fēng)險活動或進(jìn)行偏離正常業(yè)務(wù)范圍的活動，銀行需重新進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險評估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險緩減措施，以降低風(fēng)險。

　　香港證監(jiān)會提醒所有持牌法團(tuán)的控股公司或控制人，應(yīng)審慎管理集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險，以確保集團(tuán)有能力為持牌法團(tuán)提供財政支持，遏制可能影響持牌法團(tuán)財務(wù)穩(wěn)健性的連鎖風(fēng)險。香港金管局與香港證監(jiān)會表示，未來將繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管合作，并與內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切協(xié)調(diào)。