5月6日，港股上市公司金誠控股（01462.HK）短暫停牌，且未公告停牌原因。

　　風(fēng)暴始于“五一”小長假之前。4月29日，金誠控股發(fā)公告稱，公司控股股東、執(zhí)行董事兼主席韋杰以及執(zhí)行董事徐黎云因涉嫌非法吸收公眾存款遭杭州市公安局調(diào)查。5月3日，金誠控股跌20%，在近三個交易日累計跌幅高達84.68%，股價目前僅為0.072港元，已經(jīng)淪為不折不扣的“仙股”。

　　與之前爆雷的“非吸”案件不同，金誠集團不僅運營了在中基協(xié)備案的私募基金，同時還擁有一張頗為珍貴的基金銷售牌照。

　　杭州公安局拱墅分局相關(guān)負責(zé)人告訴記者，目前并無新的情況可以通報，該案件的進展會通過“平安拱墅”官微對外發(fā)布。

　　披著私募的外衣

　　金誠集團是金誠控股的母公司。天眼查信息顯示，韋杰名下有159家公司。根據(jù)金誠集團官網(wǎng)的宣傳，其旗下有6家私募及1家基金銷售機構(gòu)，共管理私募產(chǎn)品規(guī)模超過700億元，有超過300種產(chǎn)品可供選擇。金誠集團特意強調(diào)了其安全性：“我們的產(chǎn)品，每一個都是有政府信用為依托，有穩(wěn)健回報和靈活周期的高端理財產(chǎn)品?！?/p>

　　然而，這個理財迷局在一夜之間崩塌。4月28日晚間，杭州市公安局拱墅區(qū)分局發(fā)布通報，據(jù)浙江證監(jiān)局移送線索及群眾報案，依法立案偵查金誠財富集團有限公司涉嫌非法集資案，對金誠集團實際控制人韋某及相關(guān)涉案人員采取刑事強制措施。據(jù)稱，自4月28日凌晨開始，金誠集團韋杰、徐黎云、蔣雪琦等30多名犯罪嫌疑人已被杭州警方抓獲。天眼查信息顯示，韋杰這個“80后”曾經(jīng)在浙江一家律師事務(wù)所做過7年律師，創(chuàng)業(yè)后才開始進入金融行業(yè)。

　　與曾引發(fā)轟動的“阜興系”爆雷事件相比，金誠集團的套路頗為類似?！案放d系”旗下?lián)碛?家在中基協(xié)備案的私募，而金誠集團擁有6家。區(qū)別是，金誠集團除了發(fā)行私募產(chǎn)品外，還擁有基金第三方銷售牌照?！案放d系爆雷時，相關(guān)產(chǎn)品的托管銀行被投資者要求賠錢。而金誠集團擁有自己的銷售渠道，幾乎形成了一個閉環(huán)。”某資管行業(yè)資深人士告訴時代周報記者。

　　未兌付金額高達上百億，讓這一案件看起來觸目驚心。但記者多方問詢后發(fā)現(xiàn)，無論是在PPP行業(yè)，抑或是在金融圈，或者網(wǎng)貸行業(yè)，這家公司都籍籍無名。

　　根據(jù)杭州市公安局拱墅區(qū)分局通報，金誠集團非法集資案受害人可以通過相關(guān)APP進行網(wǎng)絡(luò)借貸投資人登記。事實上，與“阜興系”類似，金誠集團旗下相關(guān)私募產(chǎn)品披著合法的外衣。金誠集團旗下的私募矩陣包括新余觀悅、新余觀復(fù)、金誠資管、杭州金轉(zhuǎn)源、杭州金仲興、杭州觀復(fù)這6家經(jīng)備案的私募基金。天眼查信息顯示，這幾家備案的私募基金，甚至連提供的聯(lián)系電話都出現(xiàn)了重合。

　　中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月28日，金誠旗下共運作354只產(chǎn)品，主要投向為影視項目，以及特色小鎮(zhèn)和保障房等PPP項目，仍在運作的基金產(chǎn)品共有323只，其中包括杭州金轉(zhuǎn)源72只、杭州觀復(fù)111只、杭州金仲興29只、金誠資產(chǎn)50只、新余觀復(fù)31只、新余觀悅30只。

　　公開信息顯示，金誠旗下一些投向PPP項目的私募產(chǎn)品，融資期最短可達24個月，而年化收益率則高達7%―8%，甚至高達10.5%的年化收益率。這與PPP項目長周期的特點大相徑庭。依照財政部發(fā)布的《關(guān)于推進政府和社會資本合作規(guī)范發(fā)展的實施意見》，規(guī)范的PPP項目應(yīng)當(dāng)符合以下條件：屬于公共服務(wù)領(lǐng)域的公益性項目，合作期限原則上在10年以上。

　　旗下基金連續(xù)被監(jiān)管點名

　　金誠集團的危機曝光，始于其旗下基金第三方銷售公司的業(yè)務(wù)被暫停。2013年1月6日，浙江金觀誠基金銷售有限公司（以下稱“金觀誠基金”）拿到了證監(jiān)會頒發(fā)的基金第三方銷售牌照。某基金第三方銷售人士告訴時代周報記者，與私募基金采用備案制不同，基金第三方銷售牌照是核準(zhǔn)制，這塊牌照并不好拿。

　　然而，金觀誠基金卻創(chuàng)造了基金第三方銷售公司被罰的紀(jì)錄。

　　2018年5月，浙江證監(jiān)局責(zé)令金觀誠基金整改，并暫停辦理基金銷售認購和申購業(yè)務(wù)6個月。根據(jù)該處罰決定，金觀誠基金存在借用關(guān)聯(lián)方經(jīng)營場地銷售私募基金產(chǎn)品、公開夸大宣傳等情形，反映出內(nèi)部控制存在重大問題，經(jīng)營管理存在較大風(fēng)險。

　　6個月后，浙江證監(jiān)局再出公告，責(zé)令其繼續(xù)整改。浙江證監(jiān)局認為，整改期間，金觀誠基金存在與關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、代銷的關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險等新的重大問題和風(fēng)險情況，金觀誠基金應(yīng)當(dāng)繼續(xù)整改存在的問題，并于2018年12月7日前提交書面整改報告。

　　1月17日，金觀誠基金被浙江證監(jiān)局采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月的行政監(jiān)管措施。事實上，這已經(jīng)是金觀誠基金近一年里4次被監(jiān)管層點名。

　　金觀誠基金被整改，源自于浙江證監(jiān)局2018年4月25日開展的私募專項檢查。在這次檢查中，金誠集團旗下的5家私募公司拒絕配合檢查工作，監(jiān)管要求公司法定代表人到浙江證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

　　浙江證監(jiān)局表示，發(fā)現(xiàn)5家公司存在不配合現(xiàn)場檢查工作的情況。而這5家私募均與韋杰存在關(guān)聯(lián)。當(dāng)時金誠集團官方給出的說法是，有個別員工思想認識不足，在監(jiān)管部門工作人員要求拷貝其電腦資料時被拒絕，從而引起沖突。

　　兌付危機

　　蹊蹺的是，金觀誠基金的整改，與金誠集團的兌付危機“神同步”。2018年5月，金誠財富陷入了首次兌付危機，投資者發(fā)現(xiàn)，金誠財富旗下產(chǎn)品無法實現(xiàn)大額贖回。2018年7月9日，金誠集團官方宣布，旗下部分產(chǎn)品展期6―12個月。

　　股權(quán)類私募基金業(yè)務(wù)相關(guān)方的權(quán)責(zé)界定非常模糊、存在歧義，資金募集和運用過程中的監(jiān)管規(guī)定存在很大漏洞。中基協(xié)官網(wǎng)信息顯示，自2018年4月后，金誠集團旗下私募公司再未成功備案過新私募產(chǎn)品，這意味著在金觀誠基金被暫停銷售業(yè)務(wù)后，金誠集團資金端受到很大影響。

　　據(jù)中基協(xié)發(fā)布的《私募投資基金備案須知》，私募基金應(yīng)單獨管理，單獨建賬、單獨核算，不得開展或參與任何形式的“資金池”業(yè)務(wù)，不得存在短募長投、期限錯配等違規(guī)操作。

　　從金誠集團旗下私募產(chǎn)品的運營來看，主要投資方向是特色小鎮(zhèn)長期項目，以短期融資對接長期項目，項目的投資回報周期、回報率與私募產(chǎn)品周期、收益率嚴(yán)重不匹配。金觀誠基金被整改，意味著“借新還舊”的鏈條被切斷。

　　今年4月26日，金觀誠基金還在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，通過其購買基金的客戶，產(chǎn)品的贖回不受影響，并留下了熱線電話。記者多次撥打該號碼，電話始終無人接聽。

　　文章來源：時代周報、新浪財經(jīng)

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