大摩發(fā)表研究報(bào)告表示，恢復(fù)追蹤兗州煤業(yè)(600188)（01171），認(rèn)為其H股估值吸引，但缺乏催化劑，給予其“與大市同步”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為8港元，即較7月15日收市價(jià)7.15港元有上行12%的空間，至于兗煤A股（600188）評(píng)級(jí)則為“減持”。

　　報(bào)告指出，兗煤H股的估值正處歷史最低點(diǎn)，低于同業(yè)。產(chǎn)量可能未達(dá)預(yù)期及煤炭售價(jià)上漲影響滯后，是該股評(píng)級(jí)調(diào)整面臨的關(guān)鍵障礙。另外，5月份煤炭現(xiàn)價(jià)下跌再加上之后煤礦恢復(fù)生產(chǎn)，是主要的不利因素。該行預(yù)計(jì)兗煤今年及明年凈利潤將分別年下降3%和2%至84億元人民幣和82億元人民幣。