據(jù)港交所8月29日披露，建中建設(shè)科技有限公司遞交港股主板上市申請(qǐng)，鼎佩證券擔(dān)任其獨(dú)家保薦人。

　　建中建設(shè)科技有限公司是一家建筑服務(wù)提供商，總部位于福建省，專(zhuān)門(mén)提供地基工程的一站式解決方案，業(yè)務(wù)遍及中國(guó)多個(gè)省份。

　　公司的業(yè)務(wù)主要為地基工程，包括鉆孔樁、板樁、地下連續(xù)墻及頂管工程。作為對(duì)地基工程服務(wù)的補(bǔ)充，公司還提供其它建筑服務(wù)，包括：模板及腳手架工程(包括模板及臨時(shí)支架設(shè)計(jì)、腳手架制造及安裝服務(wù))、污水處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、以及其它建筑工程(主要為機(jī)電工程)。于過(guò)往業(yè)績(jī)記錄期間，具體收益、毛利以及凈利潤(rùn)明細(xì)如下：

　　　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2018年以收入計(jì)算，公司是福建省最大的地基工程分包商及中國(guó)第三大非國(guó)有地基工程分包商。

　　　　公司通過(guò)投標(biāo)方式取得建筑工程項(xiàng)目。截至2016年至2018年12月31日以及2019年5月31日止五個(gè)月，公司的中標(biāo)率分別約為69.1%、52.8%、57.9%及49.1%。相應(yīng)年度公司的投標(biāo)及中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量如下圖所示：

　　　　公司的毛利率相對(duì)穩(wěn)定，截至2018年12月31日止三個(gè)年度各年及截至2019年5月31日止五個(gè)月，毛利率分別為24.3%、26%、23.9%及22.7%。

　　　　產(chǎn)業(yè)鏈方面，公司的客戶包括國(guó)有建筑企業(yè)及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，客戶集中度較高且對(duì)其依賴(lài)較大。

　　2016-2018年三個(gè)年度及2019年5月31日止五個(gè)月，公司的五大客戶分別占公司收益的約99.6%、90.2%、85.9%及89.9%。其中，最大客戶于相應(yīng)期間占公司總收益約83.2%、69.5%、55.2%及71.2%。

　　公司的供應(yīng)商主要包括混凝土、水泥、樁及鋼筋等材料供應(yīng)商。2016-2018年三個(gè)年度及2019年5月31日止五個(gè)月，公司的五大供應(yīng)商分別占材料采購(gòu)總額的55.3%、38.6%、35.7%及34.7%。其中，最大的供應(yīng)商于相應(yīng)期間占材料采購(gòu)總額的16.8%、11.6%、12.1%及15.3%。

　　研發(fā)以及投資方面，于過(guò)往業(yè)績(jī)記錄期間，公司分別進(jìn)行5個(gè)、16個(gè)、26個(gè)及8個(gè)新研發(fā)項(xiàng)目，分別投資約人民幣370萬(wàn)元、840萬(wàn)元、466萬(wàn)元及179萬(wàn)元作為研發(fā)開(kāi)支。

　　于最后實(shí)際可行日期，公司獲得44項(xiàng)專(zhuān)利以及兩項(xiàng)外觀專(zhuān)利并申請(qǐng)注冊(cè)合共55項(xiàng)專(zhuān)利。公司正在申請(qǐng)“高新技術(shù)企業(yè)”資格，若申請(qǐng)獲批，則相關(guān)附屬公司可享受15%的優(yōu)惠所得稅。

　　資產(chǎn)方面，公司的非流動(dòng)資產(chǎn)主要以物業(yè)、廠房及設(shè)備為主，截至2019年5月31日占比超過(guò)87%；而流動(dòng)資產(chǎn)則以合約資產(chǎn)和貿(mào)易以及其它營(yíng)收款項(xiàng)為主，其中貿(mào)易及其它應(yīng)收款項(xiàng)占比約54%。

　　　　截至2018年末，公司的總資產(chǎn)回報(bào)率為11.3%，同比增長(zhǎng)2.5個(gè)百分點(diǎn)；利息覆蓋率為20.4倍；流動(dòng)比率為1.1倍。其它關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率指標(biāo)如下：

　　（文章來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)）