近日，騰訊、螞蟻金服旗下征信公司先后變更法定代表人，引發(fā)市場關(guān)注。

　　天眼查數(shù)據(jù)顯示，芝麻信用運(yùn)營主體芝麻信用管理有限公司發(fā)生法定代表人變更，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟退出，新的法定代表人為渠瑜。

　　就在此前不久，馬化騰宣布卸任騰訊征信有限公司的法定代表人，由騰訊分管金融科技業(yè)務(wù)的副總裁林海峰擔(dān)任新的法定代表人。

　　與之相關(guān)的消息是，螞蟻金服和騰訊拒向百行征信提供客戶信貸信息。芝麻信用管理有限公司和騰訊征信有限公司均持有百行征信有限公司8%的股份。

　　市場人士分析認(rèn)為，兩巨頭先后更換法定代表人有些過于巧合；而拒向百行征信提供數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了騰訊、螞蟻金服與百行征信之間的利益博弈。

　　針對上述問題，記者從兩家機(jī)構(gòu)處了解到，本次法定代表人變更是公司正常的治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化。但對于拒絕向百行征信提供信息，雙方均未做出回應(yīng)。

　　　　個(gè)人征信博弈

　　近日，有媒體報(bào)道稱，螞蟻金服和騰訊拒絕向百行征信提供客戶信貸信息。在除中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會之外的8家股東中，僅3家同意將數(shù)據(jù)接入百行征信。

　　第一財(cái)經(jīng)分別向騰訊和螞蟻金服求證，雙方均未做出回應(yīng)。但第一財(cái)經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，目前除了螞蟻金服方面，其余幾家股東均與百行征信簽訂了合作協(xié)議。

　　百行征信有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，百行征信與各股東方保持良好的合作關(guān)系。作為市場化機(jī)構(gòu)，百行征信與外部機(jī)構(gòu)(包括股東單位)合作始終堅(jiān)持市場化主體間平等、互惠、互利的原則。

　　“目前媒體上報(bào)道的騰訊、阿里拒絕向百行征信提供客戶信貸信息是一種正常的市場行為，目前也僅僅在交流階段，未來向百行征信報(bào)送數(shù)據(jù)也是大有可能的。這些從事基于大科技信貸的新興機(jī)構(gòu)，提供數(shù)據(jù)會有一些成本，涉及信息共享又擔(dān)心商業(yè)信息是否會被泄露，例如接入后，騰訊、阿里的很多客戶信息會給許多小貸公司共享，這對二者來說都會有所顧慮?！北本┐髮W(xué)金融智能研究中心主任助理劉新海對第一財(cái)經(jīng)表示。

　　2018年2月，百行征信獲得了目前國內(nèi)唯一一塊個(gè)人征信牌照，牌照有效期為3年。百行征信的股東分別為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、考拉征信有限公司、中智誠征信有限公司和北京華道征信有限公司。其中，互金協(xié)會持股36%，其余8家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)等分別占據(jù)8%股份。

　　百行征信成立后，上述8家市場機(jī)構(gòu)不再直接從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)，而是通過百行征信實(shí)現(xiàn)信息共享，共同參與個(gè)人征信市場。不過，記者了解到，由于百行征信與8家機(jī)構(gòu)股東都屬平等的市場主體，并不強(qiáng)制要求8家股東提供數(shù)據(jù)，是否對接數(shù)據(jù)屬于市場主體的自愿行為。

　　劉新海認(rèn)為，從目前來看，百行征信的商業(yè)思路還在探索階段，百行征信怎么提供更好的服務(wù)，讓服務(wù)被市場接受，并不簡單。

　　　　百行面臨技術(shù)、業(yè)務(wù)雙挑戰(zhàn)

　　目前來看，百行征信面臨著一些成長過程中的挑戰(zhàn)。

　　“百行征信面臨的個(gè)人征信挑戰(zhàn)應(yīng)該說是全球個(gè)人征信機(jī)構(gòu)最大的一個(gè)挑戰(zhàn)，國內(nèi)消費(fèi)金融近年來發(fā)展迅猛、業(yè)務(wù)復(fù)雜、變化快，即使從全球看也是如此，同時(shí)個(gè)人信息監(jiān)管趨嚴(yán)，如何提供與其匹配的征信服務(wù)都需要學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，按照(國內(nèi))傳統(tǒng)的做法是行不通的。如果按照市場化機(jī)制運(yùn)作還是有很多事情可以做?！眲⑿潞７Q。

　　以存量數(shù)據(jù)為例，信息報(bào)送必須獲得信息主體的授權(quán)，但由于每家公司的狀況不同，因此信息報(bào)送上存在一定障礙。比如，報(bào)送路徑是：借款人在阿里小貸有過借貸行為，授權(quán)后報(bào)送給征信公司。但由于百行征信成立時(shí)間較短，因此存量客戶必須重新授權(quán)，“存量是一步一步來的，要先把增量的報(bào)送。”一位征信業(yè)內(nèi)人士這樣對第一財(cái)經(jīng)記者說。

　　記者還了解到，此前百行征信與幾家機(jī)構(gòu)在除信貸數(shù)據(jù)外的其他數(shù)據(jù)對接時(shí)也有過探討，但由于數(shù)據(jù)來源、維度不同，標(biāo)準(zhǔn)不一，因此如何整合還有待商榷。

　　“芝麻信用與騰訊的信用分都不能嚴(yán)格稱為征信分，只能說是消費(fèi)歷史形成的，但征信分是信貸歷史形成的，因此你很難說購物越多信用越好，消費(fèi)少信用就相對較差?！鄙鲜稣餍艠I(yè)內(nèi)人士對記者表示。

　　百行征信方面稱，在與阿里和騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作上，百行征信圍繞市場需求，正在與它們就借款人增量信用信息共享進(jìn)行溝通，并就部分產(chǎn)品合作進(jìn)行了深度交流，已初步確定了產(chǎn)品形態(tài)，為百行征信進(jìn)一步增加產(chǎn)品種類、提高服務(wù)水平做好了前期準(zhǔn)備工作。

　　據(jù)了解，截至2019年8月末，在產(chǎn)品開發(fā)上，百行征信已向市場推出個(gè)人信用報(bào)告、特別關(guān)注名單、信息核驗(yàn)平臺等3款個(gè)人征信產(chǎn)品，另有3款產(chǎn)品將于今年年內(nèi)陸續(xù)推出，還有10余款產(chǎn)品正在設(shè)計(jì)開發(fā)中，已初步具備了市場服務(wù)能力。

　　作為央行征信的一個(gè)有效補(bǔ)充，百行征信的個(gè)人信用信息以個(gè)人負(fù)債信息為主，主要是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸領(lǐng)域。但是，由于P2P監(jiān)管趨嚴(yán)，很多機(jī)構(gòu)還未開始接入就已退出市場，這也引發(fā)了“百行征信已錯(cuò)過個(gè)人征信市場化的時(shí)間窗口”的觀點(diǎn)。

　　在市場看來，當(dāng)初8家試點(diǎn)個(gè)人征信牌照失敗，均入股百行8%股份，是一種妥協(xié)的行為，但如今“一刀切”的股權(quán)結(jié)構(gòu)矛盾開始逐漸暴露。

　　“此前8家機(jī)構(gòu)股東本身都各有各的問題，與監(jiān)管的期望的要求還有差距，因此某種程度做了妥協(xié)處理，成立百行征信，都給了8%的股份。但真正運(yùn)行后，矛盾開始逐一暴露。8家差距很大，都給了8%的股份不是特別合理的。這是一個(gè)折中的產(chǎn)物，而不是一個(gè)優(yōu)化的產(chǎn)物?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，百行征信發(fā)展中的挑戰(zhàn)還有來自于技術(shù)方面的問題。從技術(shù)角度來看，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一是一個(gè)難點(diǎn)。比如，小貸機(jī)構(gòu)作為民間機(jī)構(gòu)并不規(guī)范，專業(yè)化水平較低、與銀行規(guī)范程度相比差距較大；從業(yè)務(wù)角度來看，讓一些問題平臺共享信息，方法是行不通的。

　　劉新海認(rèn)為，百行征信在業(yè)務(wù)上的一個(gè)挑戰(zhàn)是還要面對很多可以稱之為問題平臺的小貸機(jī)構(gòu)(具有商業(yè)模式不清晰、合規(guī)性比較差、不良率高等特點(diǎn))，這些問題平臺本身怕內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的暴露，對于信息共享不是很積極。

　　當(dāng)然，百行征信作為市場化征信機(jī)構(gòu)剛剛成長，還有很多業(yè)務(wù)空間。劉新海表示，百行征信可以提供基礎(chǔ)征信服務(wù)之外其他的很多服務(wù)和產(chǎn)品，做央行征信中心沒覆蓋的消費(fèi)者的數(shù)據(jù)收集和加工業(yè)務(wù)。例如國外一些領(lǐng)先征信機(jī)構(gòu)的信用評分都有上百個(gè)，能提供多種多樣的信用報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警產(chǎn)品，以及面向消費(fèi)者的征信服務(wù)等，這些機(jī)構(gòu)每年都會開發(fā)數(shù)十種新的征信產(chǎn)品。

　　“歐美的征信機(jī)構(gòu)也是經(jīng)歷很多年的運(yùn)營才發(fā)展成熟，這其中也包括和信貸機(jī)構(gòu)的博弈，消費(fèi)者的大量申訴、媒體的抨擊等。因此社會各界需要對成立不到兩年、面臨很多新挑戰(zhàn)的百行征信有足夠的耐心?！眲⑿潞１硎?。