大和：下調(diào)中移動(dòng)(0941.HK)目標(biāo)價(jià)至78.7港元 升評(píng)級(jí)至“買入”
來源： 格隆匯
作者：佚名
摘要： 大和總研發(fā)表研究報(bào)告指，中移動(dòng)(0941.HK)在盈利將會(huì)在2019-2021年受累5G投資，但在投資周期內(nèi)(2020-2024年)公司的自由現(xiàn)金流收益仍然具吸引力，認(rèn)為市場(chǎng)過分折讓其經(jīng)營(yíng)前景。
大和總研發(fā)表研究報(bào)告指，中移動(dòng)(0941.HK)在盈利將會(huì)在2019-2021年受累5G投資，但在投資周期內(nèi)(2020-2024年)公司的自由現(xiàn)金流收益仍然具吸引力，認(rèn)為市場(chǎng)過分折讓其經(jīng)營(yíng)前景。大和調(diào)高中移動(dòng)投資評(píng)級(jí)，由“優(yōu)于大市”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)則由79.6港元，下調(diào)1.13%至78.7港元。
大和表示，分析中移動(dòng)上半年的營(yíng)運(yùn)前景后，該行上調(diào)其2019-2021年的服務(wù)收入預(yù)測(cè)3.2-3.8%，上調(diào)人事開支2.1-2.6%，以及將EBITDA利潤(rùn)上調(diào)1.5-1.8個(gè)百分點(diǎn)，惟下調(diào)2019-2021年每股盈利預(yù)測(cè)3.1-3.6%。
另外，大和又指中移動(dòng)2024年手機(jī)服務(wù)收入占比達(dá)59.9%，較早前預(yù)測(cè)高2.9個(gè)百分點(diǎn)，但中移動(dòng)仍是該行在三大電訊商中，排名最后的股份。
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移動(dòng),2019,2021,投資,上調(diào)
