國泰君安與上海證券“分手”一事有了新進展。

　　1月14日晚間，國泰君安公告稱，百聯(lián)集團及上海城投擬以定向增資的方式認繳上海證券新增注冊資本，增資金額合計近105億元。

　　增資完成后，百聯(lián)集團對上海證券持股比例為50.00%，國泰君安對上海證券的持股比例則從增資前的51%降至24.99%。上海證券將正式易主。

　　百億增資方案敲定

　　上海證券將易主

　　早在2019年8月16日，為落實監(jiān)管要求和A股上市承諾，國泰君安董事會便審議通過了《關(guān)于提請審議采取上海證券有限責(zé)任公司定向增資方式解決同業(yè)競爭問題的議案》，同意由上海證券定向增資，解決兩家券商的同業(yè)競爭問題。

　　　　1月14日，董事會審議通過了相關(guān)具體方案，即百聯(lián)集團及上海城投以定增增資的方式認繳上海證券新增注冊資本，而包括國泰君安在內(nèi)的上海證券三家股東放棄此次新增注冊資本的優(yōu)先認繳權(quán)。

　　根據(jù)方案，上海證券此次新增注冊資本27.16532億元，由百聯(lián)集團和上海城投分別認繳26.63266億元和0.53266億元。

　　根據(jù)評估，增資價格確定為3.85345元/每1元新增注冊資本，增資金額合計104.6802億元，其中百聯(lián)集團應(yīng)支付102.6276億元，上海城投應(yīng)支付2.0526億元。

　　增資完成后，百聯(lián)集團、上海城投、國泰君安、上海國際集團有限公司及上海上國投資產(chǎn)管理有限公司分別持有上海證券50.0000%、1.0000%、24.9900%、7.6767%和16.3333%的股權(quán)。

　　　　由于國泰君安對上海證券的持股比例由增資前的51%降低至24.99%，因此上海證券將不再是國泰君安的控股子公司，也不再納入國泰君安合并報表范圍。

　　據(jù)披露，增資款項用于補充上海證券資本金，增加上海證券營運資金。

　　國泰君安表示，預(yù)計上海證券的定向增資將為其產(chǎn)生12.76億元收益，不過該收益要待交易完成后方可確認，最終數(shù)據(jù)以年報審計確認為準(zhǔn)。在考慮稅費因素后，此次定向增資預(yù)計產(chǎn)生的凈利潤將超過公司2018年經(jīng)審計凈利潤的10%。

　　耗時五年敲定“分手”方案

　　800億國企入主

　　上海證券成立于2001年4月，當(dāng)時由上海國際信托投資公司證券部和原上海財政證券公司以新設(shè)合并方式成立，注冊資本為15億元，注冊地為上海市黃浦區(qū)。2016年7月，上海證券的注冊資本增至26.1億元。

　　2014年7月，國泰君安作價35.71億元，從當(dāng)時上海證券的控股股東——上海國際集團手中拿下其所持的51%股權(quán)，成為上海證券的控股股東；上海國際集團持股降至15.67%，另有上海上國投資產(chǎn)管理有限公司持股33.33%。

　　　　而在“一參一控”的監(jiān)管要求下，國泰君安需要在五年內(nèi)解決與上海證券及其子公司海際證券的同業(yè)競爭問題。

　　2016年2月，國泰君安向貴陽金融控股有限公司轉(zhuǎn)讓了海際證券66.67%的股權(quán)，解決了與海際證券的同業(yè)競爭問題；與上海證券的同業(yè)競爭問題則一直拖延至今才敲定方案。

　　此次將入主上海證券的百聯(lián)集團，成立于2003年4月，注冊資本10億元，是上海市屬大型國有重點企業(yè)。截至2018年末總資產(chǎn)近800億元，2018年實現(xiàn)營收625.89億元，凈利潤7.85億元。

　　　　據(jù)官網(wǎng)介紹，百聯(lián)集團的主要業(yè)務(wù)涵蓋主題百貨、購物中心、奧特萊斯，大型賣場、標(biāo)準(zhǔn)超市、便利店、專業(yè)專賣等零售業(yè)態(tài)，經(jīng)營有色金屬、黑色金屬、汽車、化輕、機電、木材、燃料等大宗物資貿(mào)易，涉及電子商務(wù)、倉儲物流、消費服務(wù)、電子信息等領(lǐng)域。

　　截至2019年8月31日，上海證券總資產(chǎn)為332.19億元。2018年實現(xiàn)營業(yè)收入9.06億元，同比下降35.84%；凈利潤0.70億元，同比下降85.54%。

　　　　國泰君安在公告中稱，上海證券的定向增資實現(xiàn)了控股權(quán)變更，有利于解決其與上海證券的同業(yè)競爭問題；增資擴股將補充上海證券的凈資本和流動性，提高資產(chǎn)規(guī)模，有利于防范流動性風(fēng)險，符合監(jiān)管部門的風(fēng)險控制監(jiān)管要求；增資擴股也將進一步優(yōu)化上海證券的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充核心凈資本，促進業(yè)務(wù)發(fā)展，提高上海證券的競爭力和行業(yè)地位。

　　（文章來源：券商中國）