中金：維持小米集團(tuán)跑贏行業(yè)評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)13.50港元
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 熱點(diǎn)欄目自選股數(shù)據(jù)中心行情中心資金流向模擬交易客戶(hù)端中金公司發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，目前小米集團(tuán)（01810）交易于25.4倍、20.2倍、18.5倍2019-2021年非通用準(zhǔn)則市盈率。該行表示，維持其盈利預(yù)測(cè)
熱點(diǎn)欄目自選股數(shù)據(jù)中心行情中心資金流向模擬交易
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中金公司發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，目前小米集團(tuán)（01810）交易于25.4倍、20.2倍、18.5倍2019-2021年非通用準(zhǔn)則市盈率。該行表示，維持其盈利預(yù)測(cè)不變，并維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)13.50港元，對(duì)應(yīng)22倍2020年市盈率，較當(dāng)前股價(jià)具備7%上行空間。
該行稱(chēng)，小米采用Fabless（代工模式），還稱(chēng)其新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)正在穩(wěn)步推進(jìn)，將在2月13日按原計(jì)劃推出2020年旗艦機(jī)型Mi 10。
小米集團(tuán)表示，第三方研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)極端情況下，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量2020年1季度將下滑30%-35%，全年將下滑10%-15%。但是，小米集團(tuán)表現(xiàn)或好于行業(yè)，主要受益于公司線上銷(xiāo)售占比較高（小米集團(tuán)線上銷(xiāo)售占比約為56%，高于OPPO的14%和VIVO的20%）。另外公司并未看到國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商5G建設(shè)放緩以及公司海外智能手機(jī)銷(xiāo)售下滑的跡象，而且小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健（包括電商平臺(tái)“有品”以及線上游戲分銷(xiāo)）。
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