信披資料顯示，新疆匯和銀行已經(jīng)遞交了聆訊資料，申請在港交所上市，由農(nóng)銀國際獨家保薦承銷。

　　匯和銀行是一家較為“迷你”的城商行，主要股東由本地民營企業(yè)組成，沒有控股股東。截至最后實際可行日期，匯和銀行有11名主要股東持有公司已發(fā)行股份5%或以上。

　　聆訊資料顯示，截至2019年9月30日，匯和銀行的總資產(chǎn)不到300億元，且近兩年總資產(chǎn)整體呈下降狀態(tài)。公司凈利潤一直保持增長趨勢，但凈利息收入的下降導致公司總營收同比下降超過一成。資產(chǎn)質(zhì)量較上年末有所改善，撥備覆蓋率提升的同時，不良率出現(xiàn)下降，然而公司也面臨著貸款集中度較高所帶來的風險。

　　凈利息收入下降，總營收同比降超一成

　　匯和銀行是由原奎屯市的三家城市信用社合并而成。目前公司的總部設在奎屯，分銷網(wǎng)絡包括位于奎屯烏魯木齊及伊寧的7家支行和3個營業(yè)部。

　　截至2019年9月末，匯和銀行的總收入為5.01億元，較上年同期相比下降5801萬元，降幅為10.37%，但公司實現(xiàn)凈利潤2.32億元，較上年同期增加2073.6萬元，同比增長9.8%。

　　聆訊資料顯示，匯和銀行的營收主要由利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入構成，其中利息凈收入占比較大。截至去年9月末，公司利息凈收入約4.5億元，占總營收的89.7%。但由于金融投資以及存放同業(yè)及其他金融機構款項減少，使得生息資產(chǎn)的平均結余降低，利息凈收入較上年同期下降了12.2%，這也是導致總營收出現(xiàn)下降的主要原因之一。

　　從業(yè)務結構來看，匯和銀行的業(yè)務主要分為三大類：公司銀行業(yè)務、零售銀行業(yè)務和金融市場業(yè)務。其中公司銀行業(yè)務是該行最重要的經(jīng)營收入來源。

　　截至2019年9月末，匯和銀行公司業(yè)務實現(xiàn)營收約3.10億元，較上年同期減少1.49億元，降幅為32.41%，其在總營收中的占比也從82.1%降至61.9%。而金融市場業(yè)務卻出現(xiàn)了較為明顯的增長。匯和銀行的金融市場業(yè)務主要包括證券投資、貨幣市場及正回購交，截至去9月末，公司該業(yè)務實現(xiàn)營收1.81億元，較上年同期增長近兩倍，其在營收中的占比由11.5%提升至36.2%。

　　“迷你”城商行，總資產(chǎn)不足300億

　　截至2018年末，匯和銀行的總資產(chǎn)為318.27億元，與其他已經(jīng)在港股上市的城商行相比，該行的總資產(chǎn)較小，可以說是一家“迷你”城商行。

　　然而，值得注意的是匯和銀行的總資產(chǎn)近兩年有所下降。至2019年9月末，該行的總資產(chǎn)為296.60億元，較2018年末下降21.66億元，降幅為6.8%。

　　聆訊資料顯示，匯和銀行總資產(chǎn)下降主要由于金融投資以及存放同業(yè)及其他金融機構款項減少所致。其中由于監(jiān)管趨嚴，公司調(diào)整了金融投資組合并減少了某些特殊目的載體投資的規(guī)模，金融投資凈額在總資產(chǎn)中的占比由2016年的50.4%下降至2019年9月末的36.3%，這也是造成該行資產(chǎn)規(guī)模減小的主要原因之一。

　　總貸款超150億元，超六成集中在棉花產(chǎn)業(yè)

　　雖然資產(chǎn)規(guī)模有所減小，但匯和銀行的貸款總額不斷增長。

　　截至2019年9月末，匯和銀行的客戶貸款及墊款為150.33億元，較上年末增加18.8%。

　　數(shù)據(jù)顯示，總貸款不斷增長的同時，其在總資產(chǎn)中的占比也在不斷提。截至2019年9月末，客戶貸款及墊款總額在總資產(chǎn)中占比達50.7%，較2016年末的占比31.2%相比，出現(xiàn)明顯提升。

　　于往績記錄期間，對公貸款是該行貸款組合的最大組成部分。截至2019年9月30日，對公貸款總額達118.29億元，占總貸款的78.7%。聆訊資料顯示，匯和銀行的對公貸款均為流動資金貸款，且該類貸款通常有質(zhì)押或保障。

　　從對公貸款的行業(yè)分布來看，其主要集中在批發(fā)和零售業(yè)。截至去年9月末，該行業(yè)的貸款總額達111.72億元，較上年末增加14.4%，占對公貸款總額的94.4%。

　　聆訊資料顯示，批發(fā)和零售業(yè)對公貸款客戶大多數(shù)為棉花產(chǎn)業(yè)價值鏈中從事經(jīng)營的小微企業(yè)。而該行對于批發(fā)和零售行業(yè)貸款增加的另一個原因則是，棉花產(chǎn)業(yè)屬奎屯市的支柱產(chǎn)業(yè)之一，截至2019年9月末，匯和銀行向棉花產(chǎn)業(yè)企業(yè)及個體工商戶發(fā)放的貸款為人民幣96.88億元，占貸款總額的64.4%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，個人貸款不良率增長較快

　　匯和銀行貸款增多的同時，不良貸款也在增多，但不良率出現(xiàn)了近兩年來的首次下降，撥備覆蓋率則持續(xù)上升。

　　截至2019年9月末，匯和銀行不良貸款總額為3.43億元，較上年末增加5.54%。不良率較上年末下降0.29個百分點至2.28%，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。

　　值得注意的是，該行個人貸款總額雖不高，截至去年9月末僅有5657.6萬元，然而不良貸款率卻持續(xù)升高。

　　聆訊資料顯示，匯和銀行個人貸款不良率由2017年末的3.56%飆升至2018年末的43.15%。截至2019年9月末，不良個人貸款為3778萬元，較上年末增長46.8%，不良貸款率則上升至66.78%。

　　匯和銀行表示個人貸款不良率的大幅上升主要由于，若干從事批發(fā)和零售業(yè)的個體工商戶的經(jīng)營、業(yè)務狀況及還款能力不斷惡化，使得不良貸款增加所致。

　　聆訊資料顯示，公司的貸款減值準備不斷增多，截至2019年9月末，貸款減值準備約為5.34億元，較上年末增長8.5%。同時撥備覆蓋率較上年末增加5.88個百分點至164.74%。

　　除此之外，公司的資本充足率較上年末出現(xiàn)小幅下降，但均滿足監(jiān)管要求。截至去年9月末，匯和銀行的資本充足率為15.34%，較上年末下降1.03個百分點，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為14.5，%，均較上年末下降1個百分點。（JW）

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