今年將是券商補充資本金的大年。

　　券商中國記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前已有11家券商披露再融資計劃，合計規(guī)模達到936億元。有市場人士表示，當下環(huán)境有利于券商推動定增計劃，主要因為一方面再融資新規(guī)松綁，另一方面A股市場處于低位區(qū)間。

　　受益再融資新規(guī)，多家券商調(diào)整定增方案。其中，定增已經(jīng)通過發(fā)審會的海通證券，其股東大會15日通過定增預案修訂稿的議案，如今流程上差證監(jiān)會核準批復。這意味著海通證券200億定增即將發(fā)出。

　　債券融資需求同樣猛增。根據(jù)統(tǒng)計，截至4月15日，45家券商合計發(fā)債高達4888億。其中，天風證券15日成功發(fā)行15億疫情防控債，資金可用于支持疫情防護防控相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　936億再融資待發(fā)

　　資本實力是券商比較競爭力的重要砝碼，多家券商近期密集“補血”。

　　截至4月15日，已有11家券商發(fā)布再融資，募資規(guī)模合計達936億。定增為上市券商融資的主要選擇，有8家計劃非公開發(fā)行股份；2家計劃發(fā)可轉(zhuǎn)債；1家計劃配股。

　　其中，海通證券、國信證券、中信建投證券定增規(guī)模最大，超過百億，計劃募集資金分別不超過200億元、150億元和130億元。

　　對于券商“扎堆”定增的原因，深圳一家私募基金研究員向券商中國記者分析，當下市場環(huán)境利于開展定增活動。主要因為大盤處于3000點以下的低位，定增破發(fā)風險已經(jīng)不大了；另外今年監(jiān)管層發(fā)布再融資新規(guī)，刺激了定增市場活力，激發(fā)券商“補血”動力。

　　西部證券就在4月2日披露定增預案，計劃募資不超過75億元。

　　從募投項目來看，多家券商募資主要用于資本中介業(yè)務(wù)、投資交易業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)和風控體系建設(shè)、子公司增資、營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)。這些業(yè)務(wù)的加強，都需要充足資金的支持。

　　另外，受益2月14日再融資新規(guī)的松綁，多家券商陸續(xù)修訂定增方案。

　　4月15日海通證券召開股東大會，通過了《關(guān)于公司非公開發(fā)行 A 股股票預案(二次修訂稿) 的議案》。據(jù)了解，海通證券是首家計劃修改定增預案的券商。公司定增項目在2019年12月已經(jīng)通過發(fā)審會，修訂后的定增方案通過股東大會后，如今流程上就差證監(jiān)會核準批復。這意味著海通證券200億定增即將發(fā)出。

　　修訂內(nèi)容具體為，將發(fā)行對象由不超過10名增至不超過35名；發(fā)行價格由不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折；發(fā)行對象的限售期由36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月。

　　同日，南京證券披露股東大會會議議程，計劃在23日審議多個議案，包括關(guān)于修訂公司非公開發(fā)行 A 股股票方案的議案、關(guān)于公司非公開發(fā)行 A 股股票預案(修訂稿)的議案。據(jù)了解，公司定增項目還在排隊審核當中。

　　債券融資猛增，發(fā)債4880億

　　相比股權(quán)融資，債券融資規(guī)模在今年上升較快。根據(jù)對今年券商發(fā)債統(tǒng)計，截至4月15日，45家券商債融合計達到4888億。而在去年，突破4000億融資需要大約半年時間。

　　從債券類型來看，證券公司債及短融為主流，兩者合計占96%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至4月15日，中信證券發(fā)債募資已經(jīng)達到490億，其中短融規(guī)模合計320億，證券公司債規(guī)模170億。招商證券發(fā)債融資合計365億，中信建投340億；廣發(fā)證券323億。

　　另外，華泰證券、國信證券、國泰君安、銀河證券、海通證券、申萬宏源發(fā)債募資均超出200億以上。

　　值得注意的是，當前正是疫情防控特殊時期，部分上市公司發(fā)行疫情防控債。天風證券公告稱在4月15日完成發(fā)行2020年公司債券(第一期)(疫情防控債)，發(fā)行金額為15億，票面利率為2.87%。

　　根據(jù)募集說明書顯示，本期債券募集資金擬全部用于補充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運資金，資金可用于支持疫情防護防控相關(guān)業(yè)務(wù)，包括但不限于：

　　補充為疫區(qū)或因疫情受損的客戶提供股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的資金；

　　為疫區(qū)或因疫情受損的客戶提供兩融業(yè)務(wù)的資金；

　　利用股權(quán)質(zhì)押或者兩融等業(yè)務(wù)為參與疫情防控的企業(yè)，如醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)療器械制造、物資運輸倉儲、疫區(qū)建設(shè)施工等提供相應(yīng)的資金支持；

　　補充投資疫區(qū)或因疫情受損或參與疫情防控的企業(yè)發(fā)行的疫情防控類金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的資金；

　　補充公司自身受疫情影響的業(yè)務(wù)板塊的營運資金。

　　（文章來源：券商中國）