摩根士丹利目前將騰訊控股（00700）目標(biāo)價(jià)由500港元上調(diào)至570港元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

　　大摩發(fā)表研究報(bào)告表示，在手機(jī)游戲推動(dòng)下，騰訊今年第二季收入及非國際通用準(zhǔn)則下的稅后凈利潤超出市場(chǎng)預(yù)期2%至3%。隨著公共衛(wèi)生事件對(duì)公司業(yè)務(wù)的利好以及相關(guān)不利因素的減少，預(yù)期公司下半年增長將會(huì)恢復(fù)正?；?，目前維持其增持評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)由500港元上調(diào)至570港元。

　　大摩指出，公共衛(wèi)生事件下公司第二季度游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，上半年游戲總收入同比增長38%，主要受手游收入同比增長62%所提振。大摩預(yù)計(jì)，第三季度游戲總收入將同比增長26%，其中手游業(yè)務(wù)同比增長40%，但由于公司自8月下旬起預(yù)計(jì)將會(huì)發(fā)布更多新游戲，因此預(yù)計(jì)公司第三度銷售及推廣成本開支由占總收入的6%提高到6.5%。

　　大摩認(rèn)為，騰訊已于7月成立一個(gè)廣告整合平臺(tái)以提高效率和可定位性，受惠于此平臺(tái)及媒體廣告需求的逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)公司第三季度線上廣告收入將同比增長17%。此外，金融科技業(yè)務(wù)收入增長將回復(fù)正常，并預(yù)計(jì)公司第三季收入將同比增長30%，毛利率也將會(huì)維持穩(wěn)定。