摩根士丹利目前將中國海洋石油（00883）目標價由9.74港元上調(diào)至10.6港元，評級授予“增持”。

　　大摩發(fā)表研究報告表示，目前進一步降低中海油的成本預期，對2020-22年盈利預期進行實質(zhì)性調(diào)整，上調(diào)盈測21%、21%及34%，目標價由9.74港元升至10.6港元，評級“增持”。

　　大摩指出，公司整體成本由去年上半年的每桶29美元，降至今年上半年每桶25.7美元，令市場感到驚喜，相信投資者會對該消息產(chǎn)生正面反應，大摩認為這是與公司執(zhí)行成本優(yōu)化策略有關，即使在目前低油價的宏觀背景下，中海油的盈利也會回復正向增長。

　　大摩表示，公司產(chǎn)能上半年產(chǎn)能增長符合預期，由于行業(yè)受到公共衛(wèi)生事件的影響，未來需求在緩慢恢復的同時將會開始增長。在目前低成本的油價背景下，油價的潛在復蘇可促使公司進一步擴大產(chǎn)能。整體成本的下降為公司的中期派息打下基礎，目前公司每股中期派息0.2港元相等于派息比率的77.5%，股息率為4-5%。