今日港股長(zhǎng)假后重開(kāi)，也是10月份第一個(gè)交易日。9月份，環(huán)球股市表現(xiàn)不濟(jì)，而港股表現(xiàn)更屬落后，恒指全月跌6.8%，跌幅高于A股滬深300的4.8%及美股標(biāo)指的3.9%跌幅。海外疫情反彈以至海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受阻等因素，均打擊投資情緒。

　　至于海外疫情惡化，我們預(yù)期，疫情隨著天氣轉(zhuǎn)冷而進(jìn)一步惡化。但要注意，本輪感染群體的平均年齡明顯下降，重癥率和死亡率大幅減少，而且醫(yī)療系統(tǒng)的不勝負(fù)荷情景沒(méi)有再現(xiàn)。同時(shí)，疫苗在明年Q1甚至是年底前上市的概率仍大。因此，疫情對(duì)大市的影響將受控。

　　另一方面，十一黃金周消費(fèi)，以及定于10.26-10.29召開(kāi)的五中全會(huì)將審議第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)，可望提振中資股的表現(xiàn)。在這些內(nèi)部因素支持下，我們重點(diǎn)推薦以下主線：

　　1)消費(fèi)，包括教育、汽車(chē)、電子煙、食品飲料及餐飲、紡織服裝等，也包括海南主題。消費(fèi)將是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。

　　2)環(huán)保，包括新能源汽車(chē)及新能源。預(yù)期十四五規(guī)劃會(huì)重視減排等環(huán)保議題，此舉可進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)融合世界潮流。

　　3)科網(wǎng)股(計(jì)算機(jī)、信息技術(shù)等)，包括ATMJ。科網(wǎng)股乃我們的長(zhǎng)期核心推薦，我們看好網(wǎng)上經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)及自主自控的逼切要求。

　　長(zhǎng)假期我們召開(kāi)了月度金股組合電話(huà)會(huì)議。我們的月度金股組合于9月份繼續(xù)有良好表現(xiàn)。9月份，組合整體大升9.6%，同期恒指卻下跌6.8%，組合大幅跑贏大盤(pán)16.4個(gè)百分點(diǎn)。組合內(nèi)表現(xiàn)突出的股份包括：比亞迪(+57.7%)、比亞迪電子(+18.6%)、TCL電子(+12.5%)及信達(dá)生物(+11.1%)，月內(nèi)漲幅均超10%，其他選股除了華夏視聽(tīng)均能跑贏大市。1-9月組合累計(jì)升幅28.0%，同期恒指下跌15.8%，組合大幅跑贏大市43.8個(gè)百分點(diǎn)。10月份，我們根據(jù)上述的投資主線，推薦：1)京東集團(tuán)-SW 9618；2)阿里巴巴-SW 9988；3)比亞迪電子285；4)TCL電子1070；5)比亞迪1211；6)希望教育1765；7)九毛九9922；8)思摩爾國(guó)際6969；9)復(fù)星醫(yī)藥2196；10)大唐新能源1798。敬請(qǐng)關(guān)注。

　　（文章來(lái)源：安信國(guó)際）