瑞信：香港寬頻降至中性評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至15港元
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作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)表研究報(bào)告，稱香港寬頻（01310）2020財(cái)年收入、EBITDA及派息分別遜市場(chǎng)預(yù)期4%、4.7%及1.3%。
瑞信發(fā)表研究報(bào)告，稱香港寬頻（01310）2020財(cái)年收入、EBITDA及派息分別遜市場(chǎng)預(yù)期4%、4.7%及1.3%。
集團(tuán)2020下半財(cái)年企業(yè)業(yè)務(wù)收入按年增58.1%，主要由于并入了WTT及JOS，但企業(yè)寬頻市占率跌1個(gè)百分點(diǎn)，反映收購(gòu)WTT的收入?yún)f(xié)同效應(yīng)存在阻力。
此外，集團(tuán)的中小企客戶更容易受衛(wèi)生事件的影響。因推出了免1個(gè)月服務(wù)費(fèi)的措施、以及在衛(wèi)生事件期間技術(shù)人員暫時(shí)無(wú)法到住戶家中進(jìn)行安裝，集團(tuán)2020下半財(cái)年住戶收入跌4.3%，較上半財(cái)年錄2.3%增長(zhǎng)顯著放緩。
基于上述原因，該行下調(diào)對(duì)其2021財(cái)年收入、EBITDA及派息預(yù)測(cè)4.9%、2.2%及4%，并下調(diào)香港寬頻（01310）目標(biāo)價(jià)6.8%，由16.1元調(diào)低至15元，評(píng)級(jí)由“跑贏大市”降至“中性”。
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集團(tuán),WTT,香港寬頻
