交銀國際發(fā)布報(bào)告，【東陽光(600673)、股吧】(600673,股吧)藥（01558-HK）前三季度營業(yè)收入21.7億元（人民幣，下同），同比下降51.07%，相較上半年（同比-32%）降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，主要是核心產(chǎn)品可威（奧司他韋）3季度銷售下滑所致。受到更嚴(yán)格防控影響，流感受感染人群會(huì)有所降低，核心產(chǎn)品可威4季度恢復(fù)存挑戰(zhàn)。

　　考慮到仿制藥和集采政策的風(fēng)險(xiǎn)，該行降低可威2020-22年銷售預(yù)期至30.9/32.8/36.8億元，同比變動(dòng)-48%/6.4%/12.1%。研發(fā)管線進(jìn)展順利，抗丙肝藥磷酸依米他韋預(yù)計(jì)年底上市；重組胰島素和甘精胰島素已經(jīng)報(bào)批，榮格列凈處于臨床三期；抗腫瘤藥萊洛替尼正在做三線ESCC適應(yīng)癥測試；抗乙肝病毒藥甲磺酸莫非賽定完成臨床二期入組?；贒CF，該行把目標(biāo)價(jià)從13港元下調(diào)至11港元，維持中性評(píng)級(jí)。