昨日，騰訊控股在港股盤后發(fā)布了三季度業(yè)績。分析師普遍認為騰訊三季度業(yè)績超預(yù)期，Q3騰訊營收1254.47億元(人民幣，下同)，同比增29%，超出彭博預(yù)期的1238.7億元。

　　第三季度凈利潤385.42億元，同比增89%；經(jīng)調(diào)整利潤323億元，同比增32%，超出彭博預(yù)期的317.4億元。

　　受財報發(fā)布影響，眾多大行也對騰訊重新評級并發(fā)布最新目標價。

　　 　　麥格理：繼續(xù)上調(diào)騰訊目標價至846港元，認為騰訊明年表現(xiàn)仍然強勁

　　麥格理今日發(fā)表的研究報告指出，認為騰訊Q3業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，2021年，騰訊或是互聯(lián)網(wǎng)股中表現(xiàn)最強之一，并認為公司游戲前景、廣告及金融科技方面的彈性強勁，預(yù)測2022年市盈率36倍，將公司目標價由815元升至846元，維持「跑贏大市」評級。

　　該行指出，騰訊Q3業(yè)績強勁主要是受手游收入帶動，因為相關(guān)的遞延收入貢獻帶動手游的收入同比大增61%。麥格理預(yù)測騰訊手游今年Q4勢頭或逐漸回落，但新游戲如「天涯明月刀」及「英雄聯(lián)盟：激斗峽谷」可為2021年及之后的增長鋪路。

　　美銀證券上調(diào)騰訊目標價至681元，評級「買入」

　　美銀證券再發(fā)表報告覆蓋，重申對于騰訊熱門游戲長遠的信心，認為騰訊今年Q3手機游戲收入在缺少主要游戲的推出的條件下仍增長61%，公司未來將繼續(xù)改善其熱門游戲，以及推出更多手游的不同版本。

　　該行上調(diào)對騰訊2020至2022年每股盈利預(yù)測各16.5%、7%及4.4%，目標價由624元升至681元，重申「買入」評級。

　　大摩：騰訊上季盈利增長喜人，但關(guān)注疫情后網(wǎng)游及金融科技業(yè)務(wù)走向

　　摩根士丹利發(fā)表報告表示，騰訊今年Q3營收較該行原預(yù)期高出1%，季內(nèi)手游收入同比增61%。該行指，騰訊上季的盈利增長喜人，但投資者仍需關(guān)注公司管理層對疫情后網(wǎng)游及金融科技與商業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展動向，重申對騰訊「增持」評級及目標價650元。

　　高盛：升騰訊目標價至705港元

　　高盛今早更新報告表示，基于公司Q3盈利優(yōu)于預(yù)期，對其估值預(yù)測延伸至2022年，市盈率30.7倍、核心市盈率24.2倍，決定上調(diào)騰訊目標價至705港元。

　　野村降騰訊目標價至690元，因降金融科技業(yè)務(wù)估值

　　野村發(fā)表報告指，騰訊在金融科技及云業(yè)務(wù)收入同比增24%，低于該行預(yù)測的26%，主要是因為云業(yè)務(wù)收入受到疫情影響。

　　至于金融科技方面，Q3騰訊整體交易量同比增長30%，主要由于商業(yè)支付日活用戶及用戶交易額的提升。而微信小程序滲透率提升帶動了線下交易及生活電商服務(wù)等的表現(xiàn)，越來越多的初創(chuàng)企業(yè)通過小程序創(chuàng)業(yè)，估計將會為小程序及微信支付帶來更多使用場景。

　　野村稱，上調(diào)對騰訊2020及2021財年收入預(yù)測均1%，對其2020及2021財年每股盈利預(yù)測分別降1%及升2%，維持對公司「買入」評級，目標價由703港元降至690港元，主要由于該行對騰訊金融科技業(yè)務(wù)的估值有所下調(diào)，由原來3,000億美元下調(diào)至2,610億美元。