互聯(lián)網(wǎng) 11 月 26日丨京東健康(06618.HK)發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售3.819億股股份，其中香港發(fā)售股份1909.5萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份約3.63億股，另有15%超額配股權(quán)；2020年11月26日至12月1日招股，預(yù)期定價(jià)日為12月1日；發(fā)售價(jià)將不超過(guò)每股發(fā)售股份70.58港元，每手買(mǎi)賣(mài)單位50股，入場(chǎng)費(fèi)約3564.6港元；BofA SECURITIES、海通國(guó)際及UBS為聯(lián)席保薦人，預(yù)期股份將于2020年12月8日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

　　公司的使命是成為國(guó)民首席健康管家。健康和更好的生活品質(zhì)，是每個(gè)人都追求的主題。隨著人口的逐漸老齡化，收入水平的不斷提高，慢性病患病率的上升和健康保健意識(shí)的日益普及，中國(guó)國(guó)民醫(yī)療健康需求將日益增加。中國(guó)的醫(yī)療行業(yè)仍然面臨著一系列挑戰(zhàn)，例如行業(yè)低效及醫(yī)療健康資源分配不均。公司深信，科技的進(jìn)步和監(jiān)管環(huán)境的改善為中國(guó)醫(yī)療健康行業(yè)的升級(jí)帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。

　　公司致力于建設(shè)一個(gè)完整、全面的“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”產(chǎn)業(yè)生態(tài)。公司提供各式各樣優(yōu)質(zhì)的醫(yī)藥和健康產(chǎn)品覆蓋國(guó)民健康生活的方方面面，并通過(guò)強(qiáng)大的履約能力及時(shí)安全地送達(dá)千家萬(wàn)戶(hù)。公司還為用戶(hù)提供全面完整的健康與醫(yī)療服務(wù)，以滿(mǎn)足用戶(hù)于健康產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域各個(gè)方面的需求。同時(shí)，公司持續(xù)投資供應(yīng)鏈及科技，是醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化改造的領(lǐng)跑者，致力賦能全產(chǎn)業(yè)鏈的參與者。公司相信通過(guò)公司的不懈努力，能夠讓國(guó)民享有易得、便捷、優(yōu)質(zhì)和可負(fù)擔(dān)的醫(yī)療健康產(chǎn)品與服務(wù)。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2019年按收入計(jì)，公司是中國(guó)最大的在線(xiàn)醫(yī)療健康平臺(tái)，錄得總收入人民幣108億元。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，在2019年按收入計(jì)，公司亦是中國(guó)最大的在線(xiàn)零售藥房，市場(chǎng)份額為29.8%。公司致力于打造以醫(yī)藥及健康產(chǎn)品供應(yīng)鏈為核心，醫(yī)療服務(wù)為抓手，數(shù)字驅(qū)動(dòng)的用戶(hù)全生命周期全場(chǎng)景的健康管理平臺(tái)。公司通過(guò)建立醫(yī)療健康產(chǎn)品和服務(wù)的端到端、全渠道的體系，重新定義用戶(hù)管理個(gè)人健康的方式。

　　零售藥房業(yè)務(wù)方面，公司是引領(lǐng)中國(guó)醫(yī)藥(600056,股吧)和健康產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型的先行者之一。通過(guò)自營(yíng)、線(xiàn)上平臺(tái)和全渠道布局相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式，公司為用戶(hù)提供“人在貨在，隨時(shí)隨地”的一站式體驗(yàn)。同時(shí)，公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、豐富品類(lèi)、并且保持嚴(yán)格品控、親民價(jià)格從而獲得用戶(hù)的信賴(lài)。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2019年按收入計(jì)，公司的零售藥房是中國(guó)最大的在線(xiàn)零售藥房。公司的零售藥房業(yè)務(wù)通過(guò)自營(yíng)、線(xiàn)上平臺(tái)和全渠道布局三種模式運(yùn)營(yíng)。公司主要通過(guò)京東大藥房經(jīng)營(yíng)自營(yíng)業(yè)務(wù)。公司已建立涵蓋行業(yè)領(lǐng)先的制藥公司和健康產(chǎn)品供應(yīng)商的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。此外，截至2020年6月30日，公司與京東集團(tuán)合作，利用其遍布全國(guó)的配送基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，包括11個(gè)藥品倉(cāng)庫(kù)和超過(guò)230個(gè)其他倉(cāng)庫(kù)。公司的線(xiàn)上平臺(tái)利用公司的品牌知名度，龐大且不斷增長(zhǎng)的用戶(hù)群以及專(zhuān)有技術(shù)平臺(tái)，提供更為豐富的產(chǎn)品品類(lèi)，與京東大藥房形成良性互補(bǔ)、各揮優(yōu)勢(shì)。

　　截至2020年6月30日，線(xiàn)上平臺(tái)上擁有超過(guò)9,000家第三方商家。公司的全渠道布局滿(mǎn)足用戶(hù)緊急性用藥需求，按需求為用戶(hù)提供當(dāng)日達(dá)、次日達(dá)、30分鐘、7*24快速送達(dá)服務(wù)。截至2020年6月30日，公司的全渠道布局覆蓋了超過(guò)200個(gè)城市。通過(guò)構(gòu)建上述完整的線(xiàn)上線(xiàn)下、全場(chǎng)景零售及與醫(yī)院的全方位合作，公司可以滿(mǎn)足用戶(hù)“重、急、慢”等各類(lèi)醫(yī)療健康場(chǎng)景下不同的需求。于2017年、2018年及2019年以及截至2020年6月30日止12個(gè)月，公司分別擁有4390萬(wàn)、5050萬(wàn)、5610萬(wàn)及7250萬(wàn)個(gè)年活躍用戶(hù)。于2017年、2018年及2019年以及截至2019年6月30日及2020年6月30日止6個(gè)月，公司零售藥房業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入占公司總收入的大部分，其中醫(yī)藥和健康產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別占公司總收入的88.4%、88.8%、87.0%、87.5%及87.6%；及平臺(tái)服務(wù)收入分別占公司總收入的7.9%、7.4%、7.3%、7.3%及6.8%。

　　在線(xiàn)醫(yī)療健康服務(wù)方面，公司提供綜合在線(xiàn)醫(yī)療健康服務(wù)，例如在線(xiàn)問(wèn)診和處方續(xù)簽、慢性病管理、家庭醫(yī)生和消費(fèi)醫(yī)療健康服務(wù)等。該等服務(wù)7*24全天候提供。公司組建了一支由自有醫(yī)生和外部醫(yī)療專(zhuān)家組成的醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，跨越了不同科室和領(lǐng)域，同時(shí)公司與多家第三方醫(yī)院和醫(yī)療健康機(jī)構(gòu)合作。

　　另外，公司也正在發(fā)展公司消費(fèi)醫(yī)療健康服務(wù)。通過(guò)與公司合作的線(xiàn)下消費(fèi)醫(yī)療健康機(jī)構(gòu)，用戶(hù)可在公司平臺(tái)進(jìn)行預(yù)約并支付服務(wù)開(kāi)支，接受體檢服務(wù)、醫(yī)學(xué)美容、口腔齒科和疫苗預(yù)約等服務(wù)。在COVID-19期間，公司是中國(guó)第一家提供線(xiàn)上COVID-19核酸檢測(cè)預(yù)約服務(wù)的公司。通過(guò)構(gòu)建分級(jí)診療的全科和專(zhuān)科醫(yī)生的服務(wù)體系，公司將輕度和慢性病、復(fù)診和健康管理線(xiàn)上化，將重疾和重大醫(yī)療類(lèi)的患者需求對(duì)接線(xiàn)下醫(yī)療機(jī)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)為用戶(hù)提供高質(zhì)量的醫(yī)療健康服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)醫(yī)療資源的優(yōu)化配置和基層醫(yī)療服務(wù)能力的提升。于往績(jī)記錄期間各期間，公司在線(xiàn)醫(yī)療健康服務(wù)產(chǎn)生的收入于公司總收入的占比很小。

　　公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意在若干條件的規(guī)限下按發(fā)售價(jià)(假設(shè)最終發(fā)售價(jià)為每股股份70.58港元)認(rèn)購(gòu)或促使其指定實(shí)體認(rèn)購(gòu)總金額約13.50億美元(約104.67億港元)可購(gòu)買(mǎi)的發(fā)售股份數(shù)目?；顿Y者包括Gaoling Fund, L.P.及YHG Investment, L.P.(“Hillhouse”)、Internet Fund IIIA Pte Ltd(“Tiger Global”)、Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited(“Lake Bleu Prime”)、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、GIC Private Limited及BlackRock, Inc.(“貝萊德”)。

　　假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股股份66.69港元(即發(fā)售價(jià)范圍每股股份62.80港元至70.58港元的中位數(shù))，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，公司將收取的全球發(fā)售募集資金凈額預(yù)計(jì)約為249.94億港元。根據(jù)公司的策略，其中，約40%募集資金凈額(或約99.97億港元)預(yù)計(jì)在未來(lái)36至60個(gè)月將用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，包括進(jìn)一步發(fā)展公司的零售藥房業(yè)務(wù)及在線(xiàn)醫(yī)療健康服務(wù)、加強(qiáng)用戶(hù)增長(zhǎng)及參與度、以及持續(xù)通過(guò)增加電視品牌行銷(xiāo)、信息流廣告、主要搜索引擎與門(mén)戶(hù)網(wǎng)站廣告以及季節(jié)性與節(jié)日促銷(xiāo)活動(dòng)等線(xiàn)上和線(xiàn)下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)提升品牌知名度；約30%募集資金凈額(或約74.98億港元)預(yù)計(jì)在未來(lái)24至36個(gè)月將用于研發(fā)；約20%募集資金凈額(或約49.99億港元)預(yù)計(jì)將用于潛在投資及收購(gòu)或戰(zhàn)略聯(lián)盟；以及約10%募集資金凈額(或約24.99億港元)預(yù)計(jì)將用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。倘若超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使，則公司將收取的額外募集資金凈額將為37.63億港元(假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股股份66.69港元，即發(fā)售價(jià)范圍的中位數(shù))。