大和發(fā)布研究報(bào)告稱，永達(dá)汽車（03669）日前宣布6家寶馬4S店資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，有助加強(qiáng)其西南地區(qū)市場業(yè)務(wù)，考慮到出售汽車金融業(yè)務(wù)可成為進(jìn)一步股價(jià)催化劑，以及寶馬銷售帶來的投資機(jī)會(huì)，對其看法更為樂觀。

　　報(bào)告中稱，目前為止，永達(dá)主要在長三角地區(qū)開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，上半年在云南沒有分店，因此是次收購加強(qiáng)了永達(dá)在西南市場的布局，認(rèn)為6家寶馬商店的市盈率為約6至7倍，加上永達(dá)早前宣布增持兩家保時(shí)捷4S店中的持股，相信有助于公司運(yùn)用寶馬強(qiáng)勁的產(chǎn)品周期及保時(shí)捷在中國日益普及的優(yōu)勢。

　　該行表示，美東汽車（01268）目前估值相對較高，而華晨中國（01114）則面對華晨集團(tuán)風(fēng)波，因此將永達(dá)視作寶馬最好銷售商，目標(biāo)價(jià)由13港元上調(diào)53.8%至20港元，上調(diào)明年收入預(yù)測3%，重申“買入”評(píng)級(jí)。