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瑞銀：微盟集團給予買入評級 目標價24港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞銀發(fā)布研究報告，將微盟集團（02013）2022-24年SaaS業(yè)務(wù)的ARPPU預(yù)測提高3%-8%，總收入預(yù)測提高1%-3%，調(diào)整后經(jīng)營溢利率則提高0至1%，評級“買入”，
瑞銀發(fā)布研究報告，將微盟集團（02013）2022-24年SaaS業(yè)務(wù)的ARPPU預(yù)測提高3%-8%，總收入預(yù)測提高1%-3%，調(diào)整后經(jīng)營溢利率則提高0至1%，評級“買入”，目標價由22港元上調(diào)9.1%至24港元。
報告中稱，與微盟集團（02013）管理層會面后，注意到微盟對智能零售和智能餐飲的滲透，以及經(jīng)營重心逐步轉(zhuǎn)向大客戶（Key Account），對其實現(xiàn)收入可持續(xù)高增長充滿信心。
該行表示，微盟強調(diào)其作為領(lǐng)先者的競爭力，以及在智能零售及餐飲領(lǐng)域的產(chǎn)品優(yōu)勢，預(yù)期智能零售及智能餐飲潛在市場總額分別為300億及400億元人民幣。
瑞銀稱，微盟發(fā)展重心轉(zhuǎn)向大客戶，與小商戶相比損耗率低，而客戶全生命周期價值對獲客成本（LTV/CAC）比率更高，公司預(yù)計智能零售業(yè)務(wù)將在2021年保持翻倍增長，其中KA收入貢獻將達到30%，占比未來更將提升至50%?？紤]到智能零售所有大客均已續(xù)約，收入有可見性。
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零售,微盟,餐飲
