交銀：天倫燃氣盈利質(zhì)量開始改善 目標價升至8.85港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)布報告指，該行對天倫燃氣（01600-HK）最近收購3個新項目持肯定的態(tài)度，因為這顯示公司開始重新聚焦城市燃氣項目，該行認為新并購或重新加速零售天然氣增長。
交銀國際發(fā)布報告指，該行對天倫燃氣（01600-HK）最近收購3個新項目持肯定的態(tài)度，因為這顯示公司開始重新聚焦城市燃氣項目，該行認為新并購或重新加速零售天然氣增長。對于2020年，該行相信公司將基本達到其運營指引，預(yù)計核心利潤同比增長9%。
報告指公司正在將該分部的產(chǎn)品和服務(wù)范圍擴大至其他廚房用具和生鮮雜貨，該行預(yù)計增值服務(wù)收入在2020-22年的復(fù)合年增長率為30%。
該行調(diào)高2021/22年每股收益預(yù)測2.5%/5.5%，基于DCF將目標價從6.28港元提高至8.85港元。鑒于更好的盈利前景，評級從中性上調(diào)到買入。
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