▏花旗：融創(chuàng)中國(01918)年度業(yè)績勝預期評級“買入” 目標價46.8港元

　　花旗發(fā)布研究報告稱，融創(chuàng)中國(01918)去年業(yè)績各方面均勝預期，評級“買入”，目標價46.8港元，認為盈利增長堅實。

　　報告中稱，公司核心盈利同比升11.8%至303億元人民幣，不計匯率、負商譽及攤銷等變動，符預測，毛利率21.1%，低于2019年的25.4%。公司也將凈負債比率在2020年大降至96%，移進內(nèi)地公布三條紅線的黃色，派息同比增34%至1.65元人民幣，以核心盈利等同25%派息比率，股息率5.5%。

　　▏野村：維持長和(00001)“買入”評級 目標價升至74.5港元

　　野村發(fā)布研究報告，將長和(00001)目標價由70港元升至74.5港元，維持“買入”評級，上調(diào)2021-22年每股盈利預測2%及4%。

　　報告中稱，公司基于兩項主要提升估值的因素，包括預期全球經(jīng)濟復蘇，以及估值吸引，有助其股價于今年至今升14%，跑贏恒指，符合該行對公司看法正面的預期。

　　▏交銀國際：維持京東集團-SW(09618)“買入”評級 目標價402港元

　　交銀國際發(fā)布研究報告，維持京東集團-SW(09618)“買入”評級，目標價402港元。

　　報告中稱，公司去年第四季度總收入2243億元(人民幣，下同)，同比增31%，超出市場預期2%，經(jīng)調(diào)整凈利潤率1.1%，較2019年同期的0.5%為佳，主要受益于運營效率的提高?；谛聵I(yè)務估值提升和投資價值增加，盡管短期內(nèi)利潤率承壓，但仍看好公司強大的供應鏈和技術能力。

　　▏招銀國際：首予遠洋服務(6677.HK)“買入”評級 目標價7.13港元

　　招銀國際發(fā)布研究報告，首予遠洋服務(6677.HK)“買入”評級，目標價7.13港元，目前估值頗具吸引力。

　　報告稱，公司作為主要的高端購物中心和寫字樓運營商之一，遠洋集團目前擁有250萬平方米商業(yè)區(qū)，包括北京頤堤港，成都太古里等項目。鑒于母公司不斷投入諸如頤堤港二期和武漢歸元寺等商業(yè)綜合體，該行預計到2022年將再增加100萬平方米的高端項目，將提供物業(yè)管理收入的25%。

　　▏中泰國際予小米目標價34.6港元 指回購彰顯管理層信心

　　中泰國際發(fā)研報指，小米正式?jīng)Q議行使股份購回授權，以不定期按最高總額100億港元于公開市場購回股份。最早可能開始回購的時期為21年3月25日。

　　中泰國際認為，公司開啟回購彰顯管理層對未來發(fā)展充滿信心。該行重申公司被納入美國投資禁令限制暫未對公司經(jīng)營造成影響的觀點，認為近期股價調(diào)整后已變得十分吸引。

　　▏里昂：升港鐵(00066)目標價至48港元 評級“跑輸大市”

　　里昂發(fā)布研究報告，將港鐵(00066)目標價由44港元升至48港元，維持“跑輸大市”評級。

　　報告中稱，調(diào)低公司2021年核心盈利預測37%，但上調(diào)2022年核心盈利預測5%，主要調(diào)整地產(chǎn)入賬時間表，公司的市價相對每股資產(chǎn)凈值折讓2%，平均則為折讓15%。

　　▏交銀國際：下調(diào)時代鄰里(9928.HK)目標價至13.66港元 評級“買入”

　　交銀國際發(fā)布研究報告，維持時代鄰里(9928.HK)“買入”評級，目標價由15.36港元下調(diào)至11%至13.66港元。

　　報告稱，公司去年業(yè)績強勁，利潤率令人鼓舞，核心凈利潤增長93.7%，高于市場預期。毛利率增長2個百分點至30.2%，凈利潤率增長4.7個百分點至13.5%。認為股價已從2020年8月的峰值回落55.8%，目前是2021年市盈率12.5倍，當前股價提供了有吸引力的買點，而第三方項目競標能力的增強和社區(qū)增值服務的強勁增長將觸發(fā)重估。

　　▏大華繼顯：中國龍工(03339-HK)買入?yún)^(qū)間為2.87港元至2.88港元

　　大華繼顯發(fā)布報告給予中國龍工(03339-HK)投資建議，買入?yún)^(qū)間為2.87港元至2.88港元，上日收市價2.83港元，目標價3.05港元/3.22港元，止蝕位：下破2.63港元。

　　▏招銀國際：首予遠洋服務(06677)“買入”評級 目標價7.13港元

　　招銀國際發(fā)布研究報告，首予遠洋服務(06677)“買入”評級，目標價7.13港元，目前估值頗具吸引力。

　　報告中稱，公司作為主要的高端購物中心和寫字樓運營商之一，遠洋集團目前擁有250萬平方米商業(yè)區(qū)，包括北京頤堤港，成都太古里等項目。鑒于母公司不斷投入諸如頤堤港二期和武漢歸元寺等商業(yè)綜合體，該行預計到2022年將再增加100萬平方米的高端項目，將提供物業(yè)管理收入的25%。

　　▏高盛：下調(diào)時代鄰里(9928.HK)目標價至12港元 評級“買入”

　　高盛發(fā)布研究報告，將時代鄰里(9928.HK)目標價由14港元調(diào)低14.3%至12港元，維持“買入”評級。

　　報告稱，撇除上市開支，集團去年凈利潤增1.42倍至2.33億元人民幣(下同)，主要由收入增63%、毛利率上升2個百分點及核心利潤改善帶動，表現(xiàn)符合預期。

　　（文章來源：東方財富研究中心）