交銀國際：信義光能目標(biāo)價15.74港元 維持買入評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)布報告，由于供給快速增加且需求尚處于淡季，3.2毫米光伏玻璃每平米價格由3月的40元人民幣大跌至5月的23元，跌幅遠(yuǎn)超市場預(yù)期。
交銀國際發(fā)布報告，由于供給快速增加且需求尚處于淡季，3.2毫米光伏玻璃每平米價格由3月的40元人民幣大跌至5月的23元，跌幅遠(yuǎn)超市場預(yù)期。去年4季度過高的玻璃價格導(dǎo)致二三線廠商和新進(jìn)入者大舉擴(kuò)產(chǎn)，明后年產(chǎn)能過剩將加劇。但價格大跌后，該行預(yù)計二三線廠商明年實際落地產(chǎn)能或?qū)⒚黠@低于計劃。而信義光能（00968-HK）仍將按計劃擴(kuò)產(chǎn)，市占率將更快提升。
基于光伏玻璃價格跌幅超預(yù)期，該行調(diào)低2021-23年每股盈利預(yù)測22-24%?；?021年預(yù)測市盈率25倍，調(diào)低目標(biāo)價至15.74港元（原24.20港元），維持買入評級。
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