野村：恒大物業(yè)首予買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)18.5港元
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作者：佚名
摘要： 野村發(fā)布研究報(bào)告，首予恒大物業(yè)（06666）“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18.5港元。報(bào)告中稱，恒大物業(yè)力爭(zhēng)成為中國(guó)最大的物業(yè)管理公司，高收入可見(jiàn)度和社區(qū)增值服務(wù)是關(guān)鍵。
野村發(fā)布研究報(bào)告，首予恒大物業(yè)（06666）“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18.5港元。
報(bào)告中稱，恒大物業(yè)力爭(zhēng)成為中國(guó)最大的物業(yè)管理公司，高收入可見(jiàn)度和社區(qū)增值服務(wù)是關(guān)鍵。恒大服務(wù)是恒大地產(chǎn)（03333）旗下的物業(yè)管理部門(mén)，截至2020財(cái)年末公司管理資產(chǎn)在2017-19財(cái)年間錄得年復(fù)合增長(zhǎng)29%，盈利具有高可見(jiàn)度，主要受惠于母公司恒大地產(chǎn)提供的強(qiáng)力支持。
該行表示，根據(jù)報(bào)告中已運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的銷售建筑面積統(tǒng)計(jì)，母公司恒大地產(chǎn)是中國(guó)第二大開(kāi)發(fā)商。截至年底，母公司的土地儲(chǔ)備和預(yù)留面積分別為恒大物業(yè)在管面積的0.8倍/0.9倍。此外，鑒于該公司具備強(qiáng)大的執(zhí)行力和品牌知名度，相信它可以迅速在第三方市場(chǎng)中保持領(lǐng)先地位并迅速擴(kuò)張，以實(shí)現(xiàn)未來(lái)3年總在管資產(chǎn)復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到50%，并且在多元化的社區(qū)增值服務(wù)（VAS）取得突破。
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恒大,恒大地產(chǎn),母公司
