大摩：中國鐵塔給予增持評級 目標價降13%至1.3港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)布研究報告稱，予中國鐵塔（00788）“增持”評級，但由于折舊率較高，將2021-23年凈利潤預(yù)測下調(diào)約10%至13%，目標價由1.5港元下調(diào)至1.3港元。
大摩發(fā)布研究報告稱，予中國鐵塔（00788）“增持”評級，但由于折舊率較高，將2021-23年凈利潤預(yù)測下調(diào)約10%至13%，目標價由1.5港元下調(diào)至1.3港元。
報告中稱，公司上半年通訊運營商（TSP）業(yè)務(wù)收入增長有所加快，主要來自5G增長所帶動，兩翼業(yè)務(wù)則持續(xù)取得顯著增長，EBITDA利潤率保持穩(wěn)定。但該行認為，中國鐵塔與電信商的定價談判尚未開始，因此相關(guān)負面因素預(yù)計至明年底前仍存在。兩翼業(yè)務(wù)方面，管理層透露能源業(yè)務(wù)已實現(xiàn)盈利，又預(yù)期盈利水平會隨著規(guī)模增長。
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