順豐同城以每股16.42港元定價 集資凈額20.3億港元 超額認購1.9倍
摘要: 12月13日訊了解到,杭州順豐同城公布招股結(jié)果。順豐同城以每股16.42港元定價,為招股價范圍16.42至17.96港元的下限定價,集資凈額20.3億港元,一手中簽率50%,
12月13日訊 了解到,杭州順豐同城公布招股結(jié)果。順豐同城以每股16.42港元定價,為招股價范圍16.42至17.96港元的下限定價,集資凈額20.3億港元,一手中簽率50%,抽3手(600股)即可穩(wěn)獲一手。順豐同城將于12月14日掛牌。
順豐同城香港公開發(fā)售部分共錄得近2.1萬人認購,超額認購1.9倍;國際發(fā)售部分超額認購1.4倍。
順豐同城所得款項凈額的約35%預(yù)期用于研發(fā)及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施;20%用于擴大服務(wù)覆蓋范圍,包括場景覆蓋及地域覆蓋,以及擴大運力池;另外20%將用于為公司可能不時物色的潛在戰(zhàn)略收購及投資于行業(yè)價值鏈上下游業(yè)務(wù)提供資金;其余的資金預(yù)期用于營銷及品牌推廣;及用作營運資金等。
根據(jù)艾瑞諮詢報告,杭州順豐同城實業(yè)為中國最大的第三方即時配送服務(wù)平臺,于2020年、截至2021年3月31日止十二個月及截至2021年3月31日止三個月,按訂單量計市場份額分別為10.4%、10.9%及11.1%。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面,公司今年首五個月的收入按年增115%至30.46億元(人民幣,下同),不過期內(nèi)并沒有扭虧為盈,首五個月錄得虧損3.53億元,按年擴大46%。

杭州順豐同城實業(yè)表示,公司在往績期間錄得毛虧損、凈虧損及凈經(jīng)營現(xiàn)金流出,預(yù)計目前上述的財務(wù)狀況將另外持續(xù)三至五年,直至其超越早期發(fā)展,并建立規(guī)模經(jīng)濟。目前公司專注在快速增長的市場上取得長遠成功,會繼續(xù)專注擴大客戶群、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等,而非尋求即時財務(wù)回報或盈利能力。

招股書顯示,杭州順豐同城實業(yè)預(yù)期今年首八個月的收入將較去年同期高月92%,主要由于訂單量按年增加118.5%所致。
杭州順豐同城實業(yè)來自五大客戶的收入分別占同期總收入的67.8%、67.1%、61.2%及61.1%。于2018年、2019年、2020年各年及截至2021年5月31日止五個月,來自最大客戶的收入分別占同期總收入的22.7%、19.4%、33.6%及38.6%。于2018年、2019年、2020年各年及截至2021年5月31日止五個月,來自順豐控股(002352,股吧)集團的收入分別占同期總收入的2.9%、13.1%、33.6%及38.6%。
公司表示,上市集資的資金將用于研發(fā)及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施、擴大服務(wù)覆蓋范圍及運力池、潛在戰(zhàn)略收購、營銷及品牌推廣,以及一般企業(yè)用途。
從行業(yè)發(fā)展來看,中國即時配送服務(wù)行業(yè)的成長伴隨著本地消費市場,特別是過往幾年餐飲外賣市場的發(fā)展升級。即時配送服務(wù)行業(yè)的年訂單量從2016年的46億單增至2020年的210億單,復(fù)合年增長率為46.0%。考慮到服務(wù)場景的不斷擴展及新業(yè)態(tài)與消費模式的創(chuàng)新,即時配送服務(wù)行業(yè)具有巨大增長潛力。預(yù)計2025年中國即時配送服務(wù)行業(yè)的年訂單量將進一步增至795億單,2020年至2025年復(fù)合年增長率為30.5%。

根據(jù)艾瑞諮詢報告,于2020年,中國第三方即時配送服務(wù)行業(yè)的訂單數(shù)量占即時配送服務(wù)行業(yè)訂單總數(shù)量的14.4%,而2016年的占比則為11.9%。預(yù)計于2025年,中國第三方即時配送服務(wù)行業(yè)的訂單數(shù)將占即時配送服務(wù)行業(yè)的20.5%。

順豐,配送服務(wù)






