券商聚焦麥格里削周黑鴨(01458)目標(biāo)價(jià)33% 料復(fù)蘇受疫情復(fù)燃及投入成本通脹拖累
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 鳳凰網(wǎng)港股|麥格里發(fā)研報(bào)指，由于新冠疫情復(fù)燃，該行預(yù)計(jì)去年下半年周黑鴨自營門店復(fù)蘇情況較上半年更糟，并指投入成本通脹令公司毛利率承壓。研報(bào)續(xù)指，盡管面臨眾多不利因素，
鳳凰網(wǎng)港股|麥格里發(fā)研報(bào)指，由于新冠疫情復(fù)燃，該行預(yù)計(jì)去年下半年周黑鴨自營門店復(fù)蘇情況較上半年更糟，并指投入成本通脹令公司毛利率承壓。
研報(bào)續(xù)指，盡管面臨眾多不利因素，但公司仍在2021年實(shí)現(xiàn)了開設(shè)1000家新加盟店的擴(kuò)張目標(biāo)。該行認(rèn)為，公司可以通過特許經(jīng)營業(yè)務(wù)的復(fù)蘇及社區(qū)門店的擴(kuò)張逐漸來彌補(bǔ)自營門店的孱弱表現(xiàn)。
綜上，麥格里將2021/22/23年盈測下調(diào)21.3%/32.7%/29.8%，并將目標(biāo)價(jià)下調(diào)33%至8.2港元，惟重申“跑贏大市”評級。
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