(上海，編輯 周新旸)上海上美化妝品周一(1月17日)遞表港交所，摩根大通、中金公司和中信證券(600030)為其主承銷商。去年初，上美啟動過A股上市輔導，現(xiàn)在正式轉(zhuǎn)場港股。

　　上海上美化妝品是一家國貨化妝品公司，采用多品牌戰(zhàn)略。公司擁有近20年的運營歷史，打造了多個化妝品品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，在2020年，公司是唯一擁有兩個護膚品牌年零售額均超過人民幣20億元的國貨化妝品公司。此外，紅色小象在2020年零售額已超過人民幣15億元，在中國市場國貨品牌母嬰護理產(chǎn)品中居首。同一份報告亦顯示，公司自 2015年至2020年連續(xù)六年按零售額計位列國貨品牌企業(yè)前五名。

　　公司創(chuàng)立的韓束、一葉子及紅色小象等多個品牌積累了廣泛的客戶群。根據(jù)弗若斯特沙利文報告的資料，2021年公司是有兩個品牌(韓束和一葉子)在品牌知名度、購買喜好、受歡迎程度、推薦可能性和回購意愿方面位列國貨護膚品牌前十名的唯一一家公司；同時，就受歡迎程度和回購意愿，紅色小象在該兩項2021年調(diào)查中名列國貨母嬰護理品牌榜首。

　　值得一提是，母嬰護理分部是化妝品行業(yè)增長最快的分部之一。 根據(jù)弗若斯特沙利文報告，母嬰護理的市場規(guī)模于2015年至2020年以15.1%的復合年增長率增長，預計2025年將達827億元。

　　對于募資用途，公司稱，將鞏固三大主品牌(韓束、一葉子和紅色小象)核心陣地，拉動整體業(yè)績增長；開發(fā)新品牌，完善品牌矩陣及產(chǎn)品組合；持續(xù)投入研發(fā)，驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新和快速響應市場；加強和擴大零售及分銷網(wǎng)絡，通過創(chuàng)新渠道開展整體的營銷活動；加速數(shù)字化及采用先進基礎設施，提升運營和生產(chǎn)效率；持續(xù)吸引、培養(yǎng)及留聘年輕化高素質(zhì)人才 。

　　招股書稱，公司面臨的最大風險包括：業(yè)務及未來增長前景取決于消費者對產(chǎn)品的需求，消費者需求的任何變化，或?qū)οM者需求造成負面影響的任何意外情況，均可能會對公司業(yè)務及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響；業(yè)務取決于品牌的市場認可度。公司聲譽或品牌的任何損害均可能對業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。

　　往績記錄期間，公司業(yè)績穩(wěn)定增長。公司營收由2019年的人民幣28.74億元增加17.6%，至2020年的33.81億元，毛利2020年增加25.0%至21.87億元。2020年經(jīng)調(diào)整凈利潤為2.65億元，較上年的1.14億元倍增有余，2021年前九個月進一步躍升至2.85億元。