花旗發(fā)布研究報告稱，重申信和置業(yè)（00083）“沽售”評級，目標價由8.55港元調(diào)高1.8%至8.7港元。

　　報告中稱，信和置業(yè)昨日（17日）公布2022上半財年業(yè)績，核心凈利潤43.68億元，同比增長104%。由于逸瓏灣8完成和凱匯的余貨銷售，其上半財年核心利潤占該行此前全年預(yù)期的73%，而在沒有項目完成的情況下，下半財年盈利可能會下降。另外，集團期內(nèi)凈租金收入跌4.4%至15.58億元，略低于該行預(yù)期。集團派中期息每股0.15元，較去年同期增加1仙，該行認為有一點驚喜。

　　該行指出，信和置業(yè)被視為中國香港住宅行業(yè)的代表，尤其是自2017年加快土地儲備收購之后。不過，該行對今年住宅行業(yè)的看法悲觀，認為在樓價疲弱的環(huán)境下，其估值將繼續(xù)受壓。集團手頭凈現(xiàn)金390億元，由于存款回報預(yù)期下降，可能會選擇投資其他領(lǐng)域，包括風(fēng)險較高的項目，令其處兩難。此外，該行預(yù)計集團2022-24財年盈利將低于2021財年的水平，其每股派息未來3年可能只是名義上提高或維持不變。